Reprise du message précédent :
Ivre, il oublie la fonction screenshot

 
Et autre question, la banque privée, bonne ou mauvaise idée ?
HSBC, SwissLife, JP Morgan.

Es tu vraiment riche ?

Important de souligner l'espace

 
Je pense que oui, mais ptet je me trompe.
Très génant de mettre un chiffre comme ca en pature à tout le monde.

balance

 
tu l'as eu en MP

Il est éligible aux 2 premières banques/assureurs mais pas J.P.

 
JP c koi le threshold

 
Lol merci ^^
 
Et donc je reprends ma question, une utilité à basculer sur ce type de banque ?

30m€ mini

 
Je viens de les avoir au phone, 10 millions pour la France.

c'est plus ce que c'était JP

Mais ça répond pas vraiment à la question, bonne ou mauvaise idée ?

Le contenu de ce message a été effacé par son auteur

L’ACPR incite les assureurs vie à puiser dans leurs réserves avant la fin de l’année : https://www.agefi.fr/patrimoine/ass [...] -de-lannee

Avec la PPB des assureurs vie à fin 2021 (faute de plus récent) : https://www.goodvalueformoney.eu/do [...] e-fin-2021

Il n'y a plus de partenariats entre bourso et Lyxor ou amundi pour avoir 0€ de frais de courtage ? Pour l'ETF World notamment.
J'avais laissé en suspens ma ligne Lyxor World, je voulais la recharger, mais j'ai des frais maintenant

pea en tarif "decouverte"

 
Ben faudra dire à ta collègue qu'elle se mette un peu au français quand même !  

Non qu'en CTO avec Blackrock  

J'ai vu que le sujet de l'imposition du PERin en cas de résidence fiscale à l'étranger avait été abordé plusieurs fois.
Etant distributeur de PERin (et esperant bien être resident fiscal étranger à la retraite   ) , je voulais une réponse officielle de ma compagnie que voici:
 

 
PS: ça parle d'Espagne et Portugal car c'était dans ma demande. A voir dans les autres pays évidemment.

Merci pour ta réponse.
Actuellement j'ai accès en USD à du 5/6% sans risque, que je peux bloquer sur la meme période.
Donc je vois effectivement la question comme : le jeu en vaut-il la chandelle pour doubler le rendement ? Si c'est régulé j'imagine qu'ils devraient pouvoir afficher clairement les risques (faillite, etc) qui peuvent empecher le capital initial de revenir.
Oui c'est 2*10 sans composition des intérets.

 
Plusieurs points.
 
1/ Ok, en ayant investi malheureusement peu de temps avant le COVID seulement, faible performance sur la période ; pas de perte à proprement parler mais sans intérêt même par rapport au fonds euros, c'est certain.
 
La période de hausse de taux récente a fait mal à tout l'obligataire, moins au HY qu'à l'IG d'ailleurs mais tout de même.  
 
Le rendement embarqué à l'instant t est très elevé, au dela de sa moyenne historique et il est particulièrement pertinent d'en avoir ou de le garder actuellement. En cas de baisse des taux c'est la cerise sur le gateau avec une année à 10+ à prévoir. Mais même sans baisse des taux le rendement actuariel est très élevé.
 
Contrairement aux actions, non, l'anticipation de baisse des taux n'est PAS dans le prix d'une obligation, contrairement aux actions qui sont dans l'anticipation perpetuelle. Ces instruments réagissent mécaniquement aux taux correspond à leur maturité, par exemple 4 ans et ces taux demeurent élevés actuellement ; les taux courts ECB/FED eux sont fixés par les banques centrales et ne bénéficient pas d'anticipations particulière non plus.
 
Bilan, bien entendu qu'en cas de baisse des taux des banques centrales, qu'elles soient convergentes avec les attentes actuelles ou non, les taux moyen termes baisseront avec. Les taux très long terme beaucoup moins car davantage liés aux anticipation d'inflation à long terme. Mais les papiers HY sont de duration typiquement 2-5 ans.
 
 

 
Mon conseil, on peut en discuter en MP, est de viser une banque où tu es un "beau" client ; JPM, GS, Citibank ou d'autres banques aux minimums élevés n'offrent pas de service très pertinents pour les patrimoines qui arrivent avec des sommes proches de ces minimums. En pratique, tu auras accès à un portefeuille géré en batterie selon leur CIO, avec une grille de frais peu compétitive. Mais tout de même les orientations de gestion de ces institutions qui comprennent et connaissent très bien les marchés américains. Historiquement, malgré les frais, ces gestions ont très bien faites vs. les gestions privées de banques européennes qui ont eu tendance pendant des années à parier sur l'Europe par biais geographique évident. L'offre de PE/VC est également de bon niveau car en lien avec leurs racines americaines, sachant que cette industrie est très américaine aussi.
 
En banque privée de premier accès, que ce soit via les banques de détail classiques ou via des acteurs de second rang tels que HSBC, Pictet, Lombard ou d'autres, l'attrait est d'avoir des interlocuteurs parmi les meilleurs de la banque et pas accès à l'équipe B ou C chez JPM/GS/Citibank car petits chez eux. Le contact humain et l'intelligence des échanges est donc parfois bien meilleure dans ce contexte que de tenter d'être petit parmi les gros. En revanche chaque banque a ses forces et ses faiblesses, connaitre le projet de réinvestissement et/ou les orientations que tu souhaites donner pourrait m'aider à mieux orienter, je connais très bien cet écosystème.
 
 
 

juste pour précision, je me suis trompé dans le petit calcul lorsque j'écris 5%/2an. C"est bien 5%/an sur 2ans, comparé au bond anglais qui est 10%/an sur 2 ans.
Au delà du sans risque, l'interet aussi du tnote et sa liquidité si jamais tu dois vendre en urgence.

Lookoom, tu nous expliques que le taux 10 ans, par exemple, n'est pas l'anticipation par le marché des evolutions des taux courts sur les 10 prochaines années, c'est bien ça?

 
Ta formulation peut amener à comprendre le sujet de façon confuse selon moi.
 
Le taux de financement à 10y de la France est le reflet de (i) le forward composé des taux courts à toutes les échéances entre "demain" et "dans 10 ans" et de (ii) la prime de risque donnée au pays France de ne pas faire défaut pendant 10 ans pour simplifier.
 
Au dela de 7-8 ans ce taux reflete bien davantage les anticipations de croissance/inflation du pays France à long terme que les variations des taux courts de la BCE ; le prouver nécessiterait de monter en complexité dans l'explication à un niveau contre productif selon moi.
 
Au niveau des durations privilégiées par les emetteurs HY, 2-3-4 ans pour simplifier, il y a encore une fort effet mécanique de transmission des taux courts vers les taux à ces échéances. S'ils refletent à un instant t le strip de taux courts sur ces maturités, ils se réalignent illico à chaque mouvement de la BCE AUSSI.
 
Donc je maintiens qu'en cas de baisse des taux de la BCE, même selon le calendrier actuellement anticipé par le marché, les papiers HY et tout autre obligation de maturité 2-3-4 ans prendraient un peu de hauteur, abaissant aussi le yield to worst des fonds par la même occasion car moins de "jus" jusqu'à leur maturité aussi, c'est le revers de la même pièce.

Je ne suis pas sûr que le cours des obligations price vraiment la baisse des taux (sauf si tu considères que le spread est plus bas car ça price cette baisse) et que ce soit aussi avancé que sur le marché actions.

Par exemple, le taux à 10 ans devrait baisser d'ici 2 à 3 ans, pourtant les obligations à 10 ans ne prennent pas encore cette baisse dans leur cours (ou alors tu considères que cette baisse est peu probable d'où le fait de maintenir les cours de obligations basses).

Édit : grillé par lookoom.
Sur les obligations, il y a vraiment une logique mathématique.
D'ailleurs une obligation d'un même émetteur avec une echeance identique rapportera la même chose jusqu'à son échéance malgré des coupons souvent (très) différents.

 
Je suis bien d'accord qu'avec une duration de 3 ans on subit moins le risque de taux qu'avec 20 ans, je trouve néanmoins que ta formulation ci-dessous n'est pas correcte :  

 
Le prix d'une obligation comprend bien, parmi d'autres paramètres, l'anticipation des variations de taux à venir. Sinon, on n'aurait pas une pente négative sur la courbe des taux en ce moment, qui est une anticipation de baisse des taux par le marché.
 
 

 
  C'est l'approche correcte pour moi.
 
LooKooM et Glandoll, vous semblez considérer que le taux 10Y est fixé par quelqu'un comme l'est l'€STR.
Le taux 10Y sans risque mais aussi le 2Y sans risque sont déterminés par les transactions faites sur le marché, et inclut les anticipations dudit marché sur le fait que le taux fixé €STR pourrait baisser à l'avenir.
 
Si hier le marché anticipait que l'€STR sera à 4% sur 2024 et 2025, le taux sans risque 2Y était de l'ordre de 4%.
Si aujourd'hui Christine laisse sous-entendre qu'on vient de passer le sommet, sans rien changer au taux directeur officiel, le marché anticipe désormais que l'€STR sera à 4% sur 2024, et à 3% sur 2025.
Cette nouvelle anticipation va se refléter sur toutes les transactions traitées aujourd'hui (si tu veux un swap 2Y on te proposera de recevoir 3.5% et non 4%, si tu veux acheter au secondaire une oblig 2Y tu n'auras pas de vendeur au prix de la veille, il faudra payer dans les 1% plus cher...) et ce sont ces nouvelles transactions qui vont permettre de calculer le nouveau taux sans risque 2Y qui sera plus près de 3.5% que de 4%.
 
Le prix de ton oblig 2Y prend donc déjà en compte l'anticipation de baisse des taux qui est celle que tout le monde a en tête en raison du ralentissement de l'inflation.
 
Sinon ça serait un peu facile d'être milliardaire à deux sur les taux.

 
Non non rassure toi le 10y n'est aucunement fixé par une institution, c'est bien ce que j'écris : largement plus impacté par les anticipations d'inflation/croissance à long terme par les acteurs de marché.
 
J'écris seulement que non, les taux 2-3-4 ans n'anticipent qu'une petite partie de la baisse des taux BCE qui pourraient se produire ; à chaque baisse effective il y aura un petit cran supplémentaire. Un vent de dos pour les fonds de duration courtes. Rien de plus.

Un proche me dit que si je retire des fonds d'un F€ en cours d'année, la rémunération qui me sera versée pour la portion d'année en cours sur ce que j'ai sorti sera "arbitraire", dans le sens ça ne sera pas ce la rémunération annoncée en 2024.

Ex : je retire aujourd'hui 5000€, début février le taux annoncé est de 2.8%, et bah sur ces 5000€ j'aurais pas 2.8% au prorata, mais un taux arbitraire dégueulasse qu'ils décident, versé dans les prochains jours/semaines...

Sérieux ?! Merci !

Si tu fais un rachat total, oui. Ton proche a raison.
Si tu fais un rachat partiel, non. Ton proche à tort. La rémunération sera au taux de l'année, au prorata des jours où le POGNON était sur l'AV.

Bonjour à tous, à mon tour d’avoir une question sur le calcul de la performance d’un mandat de gestion en assurance vie (UC). Lorsque la performance présentée est « brute », elle est brute de frais de gestion des mandats et frais de gestion des fonds sous-jacents, ou uniquement brute des frais de gestion du mandats?
 
Merci beaucoup  

C'est ça la plupart du temps mais à vérifier dans les conditions générales du contrat quand même. Sur Linxea Zen, si tu fais un rachat partiel en cours d'année sur Apicil Euro Garanti, tu n'as le droit à rien dessus

Bref, l'info est forcément disponible dans l'espace client du contrat (si contrat en ligne), sinon dans la doc reçue à la souscription.

 
cette arnaque ce contrat
Je regrette presque de l'avoir ouvert  
 
Enfin si on y pense c'est une chance pour les optimisateurs. Tu enfle ceux qui ne réfléchissent pas, et tu as donc plus de pb a distribuer a ceux qui étudient le truc sous toutes les coutures
enfin meme pas vu leurs perfs absolument dégueulasses

 
Sauf que la PB n'est quasiment jamais distribuée ; l'AMF se fend d'un courrier cette année pour encourager les assureurs à le faire, je doute fort que ce soit le cas.
Ces "reserves" restent sur le bilan des assureurs et travaille pour eux, je ne les vois pas puiser dedans outre mesure.

 
Il n y a pas une obligation de reverser sous 8 ans ?
Après il suffit peut-être de re-provisionner le montant qui a été redistribué...

C'est bien ça.
Cette année on redistribue tout plein de ce qu'on avait provisionné avant!    
En parallèle, on va mettre une partie des bénéfices de l'année en provision    
Résultat final:  
Mais on a scrupuleusement respecté à la lettre la réglementation  
 
 

Contrat récemment arrivé à maturité ici. J'attends la PB, et ensuite...  

On parle de 35 000 clients potentiels.
J'ai du mal à voir comment 35 000 personnes peuvent posséder autant !