Reprise du message précédent :

  Merci.
 
Je n'avais pas trop conscience du 2).

Selon mon rémunérateur, il doit être significatif par rapport au risque.
Quand j'entends que les fonds euros c'est 1.8% sans compter les frais et charges, on ne gagne rien ... surtout quand tu vois l'inflation et le livret A à 4%
 
Après, c'est comme tout, je vois certains qui montre leur perf qui atteignent 15% par an...
 
Il suffit de trouver un juste milieu

Le Livret A c'est mignon mais c'est capé à 22k.
En général quand tu achètes des obligations c'est que tu as plus à investir que 22k...

Normal, vu que la prime de risque associée a un émetteur d'une dette se contractualise dans la marge offerte dans le coupon.

Ici j'ai l'impression qu'il y'a amalgame entre prime de risque et risque de crédit. Les variations de spread de crédit sont dûes a plusieurs choses : liquidité plus faible, augmentation du risque de non remboursement...
La prime de risque, c'est l'espérance de rentabilité ajustée du taux « sans risque ». C'est pas pareil.

Sur la prime de risque d'une obligation HY, on peut écrire rapidement que celles-ci est égale a la somme des coupons distribués jusqu'à maturité + delta(t), ou delta(t) tend vers zéro lorsque t tend vers la maturité de l'obligation.

Tu vas trop vite DeltaVega, après 25 ans à investir, chienBlanc découvre à peine le concept de prime de risque.

 
oui c'est vrai
 
mais bon, est ce vraiment risqué d'investir dans des UC ??
après encore une fois, là c'est de la prise de date, donc peut etre que je n'y toucherai jamais à cette assurance vie

Les fonds euro ne sont pas une UC

Moins de frais, plus de choix.

Tu nous réciteras 10 Notre père et 10 Je vous salue Marie

En attendant elles performent plus que les fonds HY qui ont des perfs médiocres depuis plusieurs années maintenant.  

A part celles de LK, je vois assez peu de recommandations fortes sur cet univers d'investissement d'ailleurs (sauf chez certains Asset managers qui sont évidemment en conflit d'intérêt).

Je ne recommande pas d'arbitrer pour virer du HY maintenant, je recommande de ne pas recommander cette classe d'actifs et d'en rester à l'écart ou alors d'y être pour des montants anecdotiques (<10%).

L’inflation a ruiné encore davantage cette brique, la tension sur les taux a cassé une certaine la dynamique de croissance et affecté l’ensemble du marché, obligataire le premier. Les CA en hausse sont à prendre avec des pincettes (effet prix).
Le risque serait de voir les tensions inflationnistes perdurer, ce qui aurait un effet sur les taux (la BCE pourrait continuer ses hausse, une accalmie est attendue du côté de la Fed), et donc les fonds HY... actuellement c'est le cas.
Le taux de défaut sur les entreprises non IG est historiquement entre 2 et 3%, il pourrait avoisiner les 4-4.5% en 2023/2024 avec le resserrement monétaire et les anticipations de récession ou de croissance nul sur certaines économies développées - je suis méfiant.

Les taux ne sont pas attendus à la baisse avant le S2 2024 (et encore c'est aux US), les actions sont à des niveaux historiques élevés et plusieurs records ont été battus, sans parler des PER/valo.

Le high yield a comme atout d’avoir une duration relativement courte, ce qui réduit l’impact taux MAIS il y a un risque de liquidité en cas de hausse forte des taux. Certains investisseurs sont souvent tentés de revenir sur des actifs moins risqués si le rendement supplémentaire du high yield était moins attractif en absolu.

Bref on navigue à vu et les incertitudes sont nombreuses. J'ai peut être tort, ou pas. En attendant, les perfs sont médiocres depuis plusieurs années, et ce n'est pas le récent regain de rendement qui me fera forcément changer d'avis.

 
Autre point :
si les actions descendent/La VE diminue, l'"equity cushion" (le coussinet absorbant de fonds propres   ) diminue et les obligations deviennent plus risquées (la LTV monte).

Oui, petite coquille de ma part

Au contraire, je pense que le HY est intéressant en ce moment car on peut espérer gagner environ. 7% pour du HY EUR, ce qui n'est pas ridicule par rapport aux actions et incomparable au F€.

Mais je te rejoins sur la fraction à allouer, je suis à environ 5% et je ne pense pas dépasser 8-10%.

Sur quel(s) support(s) ?

Je suis à 10% du pf, en part institutionnelle Candriam sur CTO Fortu et en fonds Lazard sur AV.

ETF Ishares en CTO et UC Robeco + 2 autres sur Spirit.

Salut nouveau concept chez yomoni :
 
https://blog.yomoni.fr/yomoni-immob [...] ccessible/
 
Je viens de le recevoir .

2,9% de frais, sacré concept.

Si le fond achète des SCPI, il va se retrouver à les payers les frais d’entrée au final !!

Et pas de loyer donc la revalorisation annuelle de la part va dépendre du montant du capital immo (comme une SCPI) + des loyers.
Bref, ça risque d’être bien opaque

 
Ils disent ça sur les loyers :
 
s’agissant d’une SC, les gains ne sont pas reversés, mais capitalisés : les loyers sont réintégrés dans le prix de la part.

Genre s'ils achètent une SCPI les clients se mangent 2,9 % de frais annuels en plus ?  

J'ose espérer ne pas avoir bien compris.

Et ça commence à faire un sacré paquet d'intermédiaire :
On parle d'une SC détenue dans le cadre d'une AV, SC qui va détenir des SCPI (ou OPCI, rappelons qu'un OPCI c'est bourré de frais et pas du tout intéressant, de base, ou foncière cotée...)

Bonjour,
 
Une banque peut-elle fermer un LEP automatiquement sans prévenir l'épargnant (et sans avoir demandé à l'épargnant la mise à jour de son avis d'imposition) ?

Oui, elle peut dans certains cas
 

https://www.service-public.fr/parti [...] 99ensemble

 
Peut elle avoir connaissance des conditions fiscales directement par l'administration et sans demander à l'épargnant ?
 
(Les autres conditions ne sont pas concernées ici, un seul LEP et moins de 5 ans d'ouverture de toute façon + des mouvements il y a moins de 2 ans)

J’étais intéressé par Trade Republic aussi, de par le fait qu’ils proposent des frais réduits, un IFU utile pour les contribuables français, et sont basés en Allemagne, ce qui pour moi fait assez sérieux.
 
Mais ce broker n’a pas l’air très connu sur HFR et la seule remarque dont je me souvienne c’est : l’Allemagne c’est pas si sérieux que ça, vu qu’ils n’ont pas su éviter l’affaire Wirecard.
Je suis resté chez Fortu    
 

Wirecard rigole  

Aucune idée…

Oui, la vérification a été récemment automatisée.

Pourquoi aller se faire chier avec des trucs à 3% de frais illiquides et en plus avec un risque réel de retournement du marché immo soit un risque latent de se manger un -15 ou - 20% sur 2 ou 3 ans. Je pige vraiment pas. Alors que tu peux placer en compte courant des dollars à 3.7% brut chez Saxo ou faire du crowd funding immo à 8 ou 9% horizon 24 mois.

 
Mais c'est où ça ?    
 
Quand je vais ici : https://www.home.saxo/fr-fr/campaig [...] -rates-cal je ne vois pas du tout 3.7%.

 
Effectivement j'avais vu passer des infos en ce sens aussi, genre pas accès à toutes les données ni la déclaration de revenus exact, mais seulement le RFR ou une info équivalente pour les conditions d'éligibilité.

salut !  
 
je n'ai pas depasse le plafond mais en fait j'ai mis pour passer de la tranche 30 a 14. Sauf qu'en soit j'ai trop mis (plus que ce qu'il aurait fallu mettre pour faire 30 -> 14) Donc je voulais savoir si en deductible je ne pouvais indiquer qu'une partie et que le reste ne soit pas deduit
pour eviter de me faire douiller a la sortie  

Déjà ce n'est pas 14, cette TMI a été remplacée par 11, mais tu as déjà eu les réponses  
Ton IFU indique la case avec le montant à remplir, et lors du versement si tu as choisis le compartiment "versements déductibles" ben c'est déductible, tant pis et c'est comme ça qu'on apprend

 
Pro tips - Tu peux augmenter la valeur de ta RP du montant des travaux  
 

 
Tres satisfait de mon HY ici. J'avais pris quelques louches de duration courte a un moment et j'aime bien le comportement en plus de l'effet DAB a 5%

Y'a absolument aucun intérêt, hormis pour ceux qui commercialisent, c'est un véhicule hyper opaque de par la multiplicité de ce qu'il intègre et incompréhensible pour le commun des mortels, et compréhensible par les initiés si et seulement si ils font la transparence sur ce qu'ils détiendront, ce qui reste à voir.

Mais j'arrive pas à comprendre si les couches de frais se surajoutent ou non, d'un côté ils se vantent de toujours prétendre que les frais sont tout inclus, de l'autre côté ils incluent des OPCI et je ne vois même pas comment on peut décompter les frais des OPCI les 2,9 % de frais. OPCI dont les frais sont déjà monstrueux. J'opte toutefois sur le fait que des 2,9 % sont déjà suffisamment stratosphériques pour qu'ils soient le maxi et que les frais des véhicules qu'ils intègrent soient décomptés de ces frais. Mais je ne vois pas comment ils peuvent garantir avec certitude ce montant fixe qui est en même temps un plafond.

Ensuite payer 2,9 % de frais pour intégrer des SCPI en AV, alors qu'il est possible d'en récupérer facilement en AV à 0,6 % de frais + prélèvement de 15 % sur le loyer, donc disons 1,4 % de frais, ça fait payer plus du double de frais pour un intérêt absolument nul vu qu'il est très facile de diversifier les SCPI sur une AV et qu'il y'a déjà des tickets d'entrée hyper bas, de quelques euros..

Sur les contrats Spirica c'est même 0.5% de frais sur UC et reversement de 100% des loyers  

Oui mais c'est une exception, je leur fais grâce de les comparer au mieux disant

Ok merci. Je vais resté sur ma strat LA/LDDS(bourso) + PEA CW8(fortu)

 
Pour Saxo on ne voit pas ce chiffre de 3.7% en effet, en tout cas avec le lien que tu donnes. L'info est réservée aux clients en interne ? Cela serait étonnant.
 
Ce chiffre n'est pas déconnant sur le principe en tout cas, car chez IBKR en ce moment on a 4.58% pour USD (et 2.60% pour EUR).
https://www.interactivebrokers.ie/f [...] -rates.php

Parce que tu n’as pas 500k en VIP