Reprise du message précédent :

Marc touati.
J’ai l’impression que c’est le de la finance

 
 
Ridicule inouï surtout.
 
La FP est plus riche que 99 % des topics HFR.

La FP n'est pas malmenee effectivement, elle evolue ni plus vite ni moins vite qu'avant je trouve. Que nico enrichisse son site par ailleurs me semble normal. Quand quelqu'un du topic demande a ce qu'un post/contenu soit mis en FP c'est fait

Bonjour les frers POGNON
 
Suite à l’IPO de mon précédent employeur, je me retrouve aujourd’hui avec environ 400k€ d’actions libellées en USD, après impots, que je pourrai commencer à vendre début 2020. Je viens donc solliciter les sages du topic pour savoir comment gérer cette opportunité au mieux.
Je poste avec un multi car je connais certains lurkers ici IRL et préfère garder cette info privée, mais je suis le topic depuis un moment.  
 
Rapide présentation de mon patrimoine actuel hors IPO:  
 
- TOTAL 53k€
- 8k€ Liquidités
- 8k€ Bourso Vie F€
- 5k€ PEA ETF
- 4k€ Linxea Spirit SCPI
- 2k€ Linxea Spirit F€
- 2k€ Linxea Spirit ETF
- 2k€ Linxea Vie F€
- 8k€ Linxea Vie ETF
- 4k€ Degiro ETF
- 3k€ PEL @ 1,5
- 2k€ Corum SCPI
- 0,5k€ Crypto
- 15k€ actions employeur actuel (non-côté tech USD) + 15k€ d’options
- -10k€ à payer aux impots
- Pas de crédit en cours
- Pas d’immobilier en direct
 
J’ai 30 ans, et je viens de m’installer aux Pays-Bas cette année (résident fiscal NL en 2020 donc).  
Je bosse pour une grosse startup tech US.
Avec ma compagne nous projetons un achat de RP ici courant 2020, ainsi que mariage gosses, la totale quoi.
Revenu supernet 4k€/m, ma compagne est à 5k€/m
Capacité d’épargne 1,5-2k€/m
 
Mes questions sont les suivantes:
 
1. Comment envisager la vente des actions?
 
Le jour de l’expiration des restrictions de vente aux employés, début 2020, il y aura probablement une pression à la baisse, donc il y a plutôt intérêt à ne pas tout vendre d’un coup.
D’un autre côté, être exposé longtemps à 90% sur une seule action US, avec en plus le risque de change, me parait pas top.
 
J’envisage une sortie progressive en un an, de 1/24e tous les 15 jours, est ce que ça vous parait raisonnable, ou trop long?
 
La question suivante c’est vers quoi arbitrer. Comme je serai full action US pendant tout un temps, je me dis que je peux commencer par sécuriser et donc augmenter d’abord la part de fonds euros, jusqu’à atteindre un pourcentage correct, avant de diversifier sur la poche action vers des ETF.  
L’autre option serait de répartir les ventes bi-mensuelles en fonds euro / immobilier / actions pour commencer à rentrer sur les supports et faire du DCA.  
Je suis pas trop sûr de quoi faire là dessus, des avis?
 
Concernant mes positions actuelles, dois-je sécuriser au maximum la part actions vers des fonds euros afin d'équilibrer cet afflux soudain?
 
2. Comment répartir le patrimoine?
 
Je pense revoir complètement mes répartitions et investissements actuels (divers ETFs, SCPIs, fonds etc), et partir sur la répartition suivante, consolidée après rattrapage des 100 dernière pages du topic:
 

 
Notes:
- Pour l’immo aux Pays-Bas, apport obligatoire d’environ 10% du bien, je garde donc 50k de liquidités pour ça et je compte emprunter le reste. Pas encore hyper renseigné sur ce point, je crois qu’ici les prêts sont moins avantageux qu’en France, notamment les taux sont variables après ~10 ans.  
- Autres dépenses prévues: 50k€ de côté pour un projet sportif qui me tient à coeur (rêve de gosse), 10k€ pour offrir un voyage à mes parents, et 20k€ pour notre voyage de noces. Faut bien se faire plaisir un peu    
- J’aimerai aussi garder 10k€ des fameuses actions IPO, pour le côté sentimental, et bac à sable avec des bonnes perspectives encore, j’y crois    
 
Qu’en pensez vous? Des trucs à revoir? Des oublis? Des briques à ajouter / complexifier?
 
3. Comment gérer l’expatriation?
 
Ici aux Pays-Bas, pas d’impôts sur les gains en capitaux, en revanche grosso modo chaque euro de patrimoine au 1er janvier est imposé 1,2%. Autrement dit un placement comme mon PEL me rapporte 0€ ici, même risque pour les fonds euros si le rendement diminue trop.
 
En revanche, on s’imagine bien revenir en France d’ici une dizaine d’années, du coup la question se pose de conserver une présence en France via les AV et PEA.
 
Pour l’instant je pense loger la part actions sur un CTO Néerlandais (Degiro), et conserver mes AV pour les fonds en euros, les SCPI et les UC que j’aurais été forcé de loger dessus en même temps. Je ne pense pas alimenter le PEA, et le garder vide pour mon retour.
 
Dans le cas d’une baisse franche des rendements des fonds en euros, il me sera toujours possible de faire un rachat partiel de mes AV, normalement sans impôts ni PS vu la convention fiscale FR/NL (à vérifier, je suis pas hyper renseigné encore là dessus), et d’aviser ensuite.
 
Est ce que ça vous parait raisonnable? J’oublie des trucs?
 
4. Que faire en France avant la fin de l’année?
 
Je suis encore résident fiscal cette année en France, avec une adresse locale et des documents locaux qui facilitent les démarches. Y a-t-il des comptes à ouvrir pour prendre date, des optimisations à considérer ou des investissements à faire?
 
Par exemple je viens d’ouvrir Linxea Avenir et je vais m’inscrire sur Homunity.  
Quoi d’autre?
 
 
 
Un grand merci pour le contenu excellent de ce topic, j’ai vraiment apprécié vous lire ces derniers temps, et merci d’avance pour vos réponses à mes questions.

Une nouvelle petite question sur les ETfs:
 
Quelqu'un a-t-il déjà essayé de répliquer le MSCI ACWI avec une pondération sur le MSCI World et le MSCI Emerging ?
 
Le ACWI ne semble pas disponible via Linxea

 
En gros, MSCI ACWI = 9/10 MSCI World + 1/10 MSCI Emerging.
 
Les émergents font 10-11% du total.
 
Cf. aussi https://www.msci.com/documents/1019 [...] 2942e3adeb

Un peu pareil.
 
On a 80k chacun mais aussi déjà la RP et un autre bien immo. Je pense qu'on va arriver à l'objectif psychologique des 100k chacun et après ? Compter comme l'oncle Picsou ? Peut-être ... L'appel des 150, des 200, etc ...
 
Mais je pense plutôt qu'on va tout claquer comme deux gros sagouins (aller, deux et demi avec la chieuse, on va partager) et se faire plaisir.

d<rwh

Le topic bourse n'a pas ce problème

 c'est ce que tu voulais dire Artefact  ?

 
 
Très bien et monsieur aimerait que la FP soit éditée à quel rythme ? Toutes les semaines ?
Dans ce cas tu nous feras une lecture de la FP toutes les semaines et tu mettras à la fois les citations que tu juges inexactes et les propositions de modif, pas juste des citations à la volée sans proposition  
 
 J'ai bénévolement rédigé une FP qui représente 70 pages Word et je n'ai pas signé un contrat avec Marc m'obligeant à relire et mettre à jour toutes les semaines. Ceux qui voient des trucs à changer me MP et ne me parlent pas avec un ton puant.
 
 

Soutien à frer Nico !  

Désolé mais je ne vois pas du tout le “ton puant”, c'est juste un listing d'éléments de la FP qui sont plus ou moins obsolètes.

Oui

 
Son 1er post à ce sujet page précédente.
 
Et l'intro de son second post :
Tirés des trois premiers posts (édités les 31-03-2019, 13-08-2019 et 27-04-2019)  => pourquoi préciser les dates ? Il y en a beaucoup des FP de 70 pages mises à jour tous les mois ?
 
Avec un listing useless. Ce qu'il faut c'est proposer une modif, pas juste pointer des trucs au pif. Mais bon, on critique facilement mais quand il s'agit de rédiger il n'y a plus personne.
 
 
Sachant qu'il vient régulièrement poser sa pêche à ce sujet sans bienveillance. Comportement puant de GJ ingrat.

htd

 
Je propose tous les jours, au rythme des pépites boursières et de l'actualité du jour . Non ?
 
Honnêtement, à part un changement de loi ou l'arrivée de nouveaux produits, je ne vois pas trop ce qui peut pousser à changer la FP. L'allocation est censée être du long terme, et à part éventuellement un actif qui deviendrait soudainement toxique... Juste, elle est toujours valable, l'allocation proposée? Si non, peut-être la virer, ça fera de la place.

fallait le dire avant  
 
je n'aime pas les GJ    
 
soutien frer nico

Rends l'argent, Nico.

Je vous propose qu'on parle du hedge, HY ou du fonds€
 
pas mal le DELETE BARBARE   i486DX2-66

Mon   vient de passer le cap des 5k€  

Quelle ambiance dégueulasse ici dans vos derniers posts    
 
Bon sinon pour recentrer le sujet :  

Après Generali, Suravenir, Allianz, CAA s'y met aussi...
2019 semble être l'année de la fin quasi définitive du fonds euro (ou en tout cas, celle d'une baisse drastique des rendements servis aux épargnants).  

et 500 balles de DIV par an  
 
un restau étoilé à deux

Du coup tous les assureurs vont garder la caisse (les réserves) et nous vendre des produits encore plus rémunérateurs pour eux, c'est ça j'ai bien compris ?

À deux, oui en effet chef hehehehhehehehe  

Pas un 3*

en offre jeune en Alsacie un 2

 
Un bémol quand même, à ne pas prendre comme un reproche car je reconnais volontiers le travail de la FP, mais reconnais que c'est une des FP (voire la FP ?) la moins bénévole (ou la plus rentable si tu préfères) d'HFR  

Ou le supplément sodo chez une escort

Mais revenons au HY hedgé

frer ici c'est 80 le supplément en bousie,  
mais évitons de se faire BAN sur ce sujet glissant  

Je note que cette réflexion n’est pas la première du genre. Ça marche vraiment si mal la drague en twizzy ?  
 
La génération qui vote Jadot n’est pas séduite par le véhicule électrique et préfère encore partir en goguette dans une grosse cylindrée ?

ouais elles veulent toutes des hispters tatoués et musclés    
 

Si je me prends une Citroën c6 je pourrai comparer  
Sinon bof je suis trop casanier et je ne sors pas assez tout simplement.  

WoW ?

pas besoin de sortir, internet c'est la vie

Chevalier de la mort spécialité givre ou sang  
Je plaid coupable  

les vrais sont sur classic
 

J'ai pexé mon mage en 2005. Vrai classique vrai  
2 mobs puis 20s de regen etc etc etc