Reprise du message précédent :

Toujours pas de réponse à mes questions, obligé de relancer ...
Linxea, pour l'instant, service client le plus lent (ou qui ne veut pas répondre) à qui j'ai eu à faire.

De fait, si l'assureur ne leur répond pas, ils ne peuvent pas te répondre…

Ba "Courtier", c'est leur boulot de faire en sorte que l’assureur réponde. C'est bien pour ça qu'ils se gavent en frais de gestion ...

Je ne sais pas is c'était passé (le Apicil oui, celui là je ne sais pas) mais un second PER chez MPL avec Swisslife (et quelques supports en plus).
 
https://mes-placements.fr/per/swisslife-per/

Aucun ETF    Merci, au revoir.

 
Le résultat des élections UK est très bon pour les marchés. Les tensions économiques US/Chine baissent actuellement.
 
Pas bien compris pourquoi cela devrait faire changer quoi que ce soit.bdailleurs si l'envie te démange c'est que tu es probablement au dessus de ton budget de risque psychologique non ?
 

 
 
Les actions à forts dividendes sont habituellement dans des secteurs de rente, a faible croissance. Tu échanges une moins bonne espérance de rendement contre moins de volatilité. C'est un peu comme faire -15% sur ton budget actions.
 
Par ailleurs actuellement les banques payent de gros dividendes relativement au reste du marché, or, selon le type de crise à venir, elles peuvent tout aussi bien souffrir plus que le marché potentiellement. Bref je suis personnellement peu attiré par jouer ce type de biais.

 
et "nous contacter" pour connaitre les frais d'entrée  

Il y aura clairement un gros problème sur l'ensemble de notre système social (financement des retraites, hausse du chomage etc), qui est bati sur des hypothèses de croissance positive...
 

C'est incalculable par un humain dès lors que tu as plusieurs contrats    
 

Bonne remarque sur les bancaires.
Dans l'optique d'améliorer la résilience de mon PF, je n'en veux évidemment pas. (il doit exister des ETF high dividend hors bancaires ceci dit).

Par contre -15% de risque, ça me parait fortement exagéré (en tout cas au vu des graphs depuis 2011).
Tu as des données long terme qui montreraient une telle "sous-volatilité" des actions à dividendes ?

 
Pas trouvé de PER compétitif pour le moment
 
Il faudrait que ce qui s'est passé aux US avec Fidelity et Blackrock arrive ici aussi : des fonds avec une cotation quotidienne seulement qui suivent un indice. Aussi peu cher que les ETFs mais au format fonds.
 
Et pour satisfaire les courtiers gourmands, une part 'retail' avec 0.5% de frais en plus histoire que ce sera reversé en rétrocessions.

 
recherche le beta des actions du CAC 40 sur 2019 (ou d'autres années) par exemple.
après certaines actions à dividendes sont très volatiles, typiquement la sogé    
mais regarde arcelor c'est très volatil
beaucoup plus que Sanofi ou Air Liquide  
 
En fait, le CAC c'est uniquement des actions à dividende ou presque....

 
Quand j'écris -15% de risque j'entends 15 vs 16.x% de vol en gros sans les grandes masses. J'avais porte un grand tableau de corrélation et volatilité par classe d'actif. Il y avait une catégorie high dividende si je ne me trompe pas.
 

 
Non !
 
J'avais fait les calculs pour moi il y a une dizaine d'années : très mauvais TRI en mon cas. Une véritable cata en fait (ou une escroquerie de l'Etat) !  
 
En théorie (d'après la loi), c'est neutre d'un point de vue actuariel, mais cela dépend bcp des situations.  
 
Ne pas oublier la non-revalorisation du point indiciaire de la fonction publique d'une part (avec de gros effets au cours des années), les PS d'autre part : en général, c'est déjà assez mal parti avec ces deux facteurs.  
 
Cela dépend aussi des promotions susceptibles d'intervenir entre le rachat et la retraite, des avantages familiaux (mieux vaut être marié et avoir au moins 3 enfants), du TMI à la retraite (versus le TMI lors du rachat) et de l'espérance de vie personnelle (cas particulier versus moyenne générale : ici, avantage au sexe féminin, aux non-fumeurs, aux maigres, aux CSP+, etc.).

Donc si je tolère 50% d'actions dans mon PF, je peux passer à 50*1.15, soit 57% d'actions high div ?
 
 
J'ai vérifie dans la matrice de corrélation de JPM, il n'y a pas cette catégorie

 
tu aurais le lien de la matrice ?
 
merci  

 
OK compare hdv et ivv par exemple chez ishares : https://www.ishares.com/us/products/compare-funds
 
Vol 3 ans de 12 vs 10.8%
Hdv a 0.78 de bêta vs Ivv
Perf ytd de 19 vs 29% aussi  
 
Je te laisse regarder mais oui ta logique est correcte dans les grandes masses.  

Je m'apprête à intégrer dans mon patrimoine des parts d'un bien en indivision (NP seulement).
 
Pour le valoriser j'ai procédé ainsi:
 
Valeur NP déterminée à partir de l'estimation du bien et âge de l'usufruitier (https://www.service-public.fr/simulateur/calcul/bareme-fiscal-usufruit/particuliers).
 
Valeur de mes parts = Valeur NP * quote-part (0,5) * 0,9 (https://www.concept-avocats.com/comment-valoriser-les-biens-indivis/)
 
Ça vous semble correct?

https://imgur.com/xXkxkpe

Sympa cet outil  

Manque juste les graphiques.

Quantalys est tellement lent et pénible à utiliser...

 
merci
 
+1 de réputation  

 
J'avais regardé aussi il y a bientôt 15 ans de cela. Le coût était déjà exorbitant (net de la réduction d'impôt) malgré mon jeune age car le montant correspond à ce qui aurait été payé pour la retraite en terme de cotisation salariale mais aussi patronale. C'était compliqué de rentabiliser et vu l'échéance je n'étais pas à l'abris de nombreuses réformes atténuant le gain espéré. Donc j'ai laissé tomber. J'avais lu à l'époque que beaucoup de ces rachats était fait par des personnes proches de la retraite qui avaient négociés pour se le faire financer partiellement ou totalement par leur entreprise.

Curieux ton "Non !" frontal en début de message, pour ensuite finir avec un paragraphe qui explique que cela dépend de pleins de paramètres dont certains inconnus  

Le prix du rachat de trimestre est le même pour le privé et pour les fonctionnaires quand j'avais regardé. C'est la même grille qui dépend uniquement de l'âge et des revenus. Donc si le revenu de base retenu pour la pension est plus élevé, il est logique que cela vienne majorer le TRI du rachat pour un fonctionnaire.
Cela ne veut pas dire pour autant que cela est une bonne opération dans toutes les situations de fonctionnaire diverses et variées.

Oui et non. Disons plutôt oui.
En tout cas c'est la seule méthode simple, bien qu'elle donne parfois des résultats discutables.
Il y a des méthodes nettement plus complexes de valorisation de la NP, en fonction du taux de rendement du bien et des tables de mortalité. J'ai justement fait ce matin avec un client la comparaison entre les résultats des deux méthodes. On arrivait à un écart du simple au double sur son bien

Est-ce qu'il y a ici des connaisseurs du fonctionnement des tables de mortalité pour les produits retraites (PER, Madelin, etc.) ?
 
Je lis partout qu'il faut bien faire attention à souscrire un produit dont la table de mortalité appliquée est celle de la date de souscription. Mais est-ce que les tables de mortalités changent vraiment souvent, et dans quelle proportion ? Comment peut-on avoir accès à ces infos ?

De toute façon la logique tendant à privilégier les tables de mortalité fixées à la souscription est obsolète.
 
C'est plutôt l'inverse qu'il faudrait faire, vu que la courbe de l'espérance de vie va s'inverser sous l'effet des divers polluants qu'on ingère au quotidien

 
Merci, c'est intéressant
 
Je m'en tiendrai à la méthode simple. Pas de rendement à proprement parler car pas de location.

Salut,
Mon premier contrat ING Direct arrive à terme dans quelques jours.  
Les modifications législatives et fiscales récentes ont-elles diminué l'intérêt d'un retrait de 9000€ d'intérêt pour purge de la plus-value ?
Ou peut-on toujours procéder comme le recommandait le topic il y a quelques années, quand je le suivais assidûment ? Toujours intégration aux revenus pour la CSG déductible ?
Merci des infos !

Tu peux même transmettre à qui tu veux s'il n'y a pas d'héritier réservataire (enfant, père et mère, conjoints).  
Il y a une petite limite pour les biens qui te viennent de ta famille, sur lesquels ta fratrie à des droits, mais c'est tout.

Dans quel but tu cherches à les valoriser ?

 
"Le prix du rachat de trimestre est le même pour le privé et pour les fonctionnaires quand j'avais regardé." Je ne vois cela possible que si le premier emploi est du régime général, non dans la fonction publique. Je me demande si tu ne confonds pas avec autre chose.
 
Il y a en fait divers types de rachat d'années d'études et les coûts sont très variables :  
 
a) Deux types ou options pour le régime général et trois pour la fonction publique (et sans doute, d'autres types encore pour les autres régimes)
 
b) d'après la loi, ces rachats sont tous neutres d'un point de vue actuariel (c-a-d en moyenne et d'après les hypothèses faites sur le futur)
 
c) mais en fait, cela dépend des situations (divers facteurs cités plus haut)  
 
d) mais aussi de la politique de revalorisation des traitements (très défavorable dans la fonction publique depuis 2010 alors que le calcul des montants dus pour le rachat repose en fait sur une hypothèse de revalorisation plus élevée) puis de l'évolution des systèmes de retraite (âge de départ et nombre de trimestres nécessaires qui ne cessent d'augmenter... après le rachat).
 
Il y a une dizaine d'années, assez rares étaient les fonctionnaires susceptibles d'y gagner me semble-t-il, sauf peut-être corps particuliers (policiers ? militaires ? hauts-fonctionnaires ? début de carrière, pour une carrière 'pentue' ?). Les syndicats étaient à l'époque très réservés... et encore, en fait, ils n'avaient pas anticipé les biais les plus désavantageux (non-revalorisation du point indiciaire, puis changement de l'âge minimal de la retraite, devenu grosso modo 62 ans après 42 années de cotisations, pour le cas standard des fonctionnaires ou du régime général).

Justement, c'était une de mes réflexions sous-jacentes. Il n'est pas si évident que l'espérance de vie va massivement continuer à augmenter. Et si les tables de mortalité applicables ne changent qu'une fois tous les 10-15 ans (comme j'ai cru le lire sur Wikipedia), je me demande si l'impact est si important que ça sur le calcul de la rente viagère.

La question se pose car la plupart (la totalité ?) des contrats retraite qui proposent cette table de mortalité garantie à la souscription, sont également des contrats avec davantage de frais (entrée + gestion) et pas d'ETF en UC.
Est-ce que cette table de mortalité garantie à la souscription compense clairement la perf moins bonne du contrat ? Comment juger ?

MP va prochainement sortir un troisième PER avec Suravenir.  
 
Pour l'instant les PER du marché soit ne proposent pas d'ETF (pas de rétrocessions donc pas intéressant pour eux), soit les proposent mais surfacturent les frais de gestion pour compenser.
 
Globalement l'offre jusqu'à présent est assez pauvre. J'attends de voir la sortie des premiers PER compte-titre, probablement début d'année prochaine.

 
Pour mon tableau patrimoine et éventuellement pour impôts ou autres démarches.

Merci pour la réponse. On est effectivement sur le haut de la fourchette risque et cela aurait pu être le bon moment de sortir du PEE avec ses fonds moyens (il faudrait déjà que je la fasse sortir des fonds France et Europe…

   
 
Perso j'ai pas de tableau de patrimoine.
 
Quel impact ces parts ont sur les impôts ?
J'ai la NP d'une SARL donnée par mes parents mais j'avoue que je ne suis jamais posé la question.

Ben je dirais déjà taxation des donations, successions, impôt sur la fortune immobilière...

Mais d'autres mieux calés que moi répondront peut-être.

 
Si tu as une NP tu l'as nécessairement reçue via donation dans le cadre d'une succession ou d'une donation non?
 
Dans ce cas ça a été valorisé par le notaire?

Correct, ça va l'être.

 
 
idem

Donation : ça a déjà été fait dans mon cas.
Succession : a priori l'usufruit s'éteint et tu deviens propriétaire. Pas de revalorisation, c'est un des intérêts des donations du vivant.
IFI : pas de problème de ce côté là pour moi, j'en suis très loin

De mémoire, si ta question est l'IFI, la pleine valeur du bien reste dans la déclaration de l'usufruitier.
(C'était en tout cas le fonctionnement du temps de l'ISF)