Reprise du message précédent :
 
Impact du beta slippage short > beta slippage long
 
Le hedge n'est pas assuré  
 

 
Le but du jeu pour moi c'est pas de QLRR, mais d'avoir 500€ de revenu mensuel net en vendant 3.5% de mes ETF's chaque année.
Là, avec 500€ je pourrais vivre tranquille en Asie du Sud est, en plus de tous mes livrets rempli...
 
Si je reviens en France ensuite, je compte avoir une petite baraque dans un coin paumé, un potager, verger, des poules, des ruches ... et bosser avec ma boite pour faire d u 1K€/mois de benef, les 500€ restant étant fournie par la bourse ...

Les blagues qui peuvent rendre confus les lecteurs sont idéalement évités sur ce topic qui est purement pédagogique et de partage d'information.
 
Pas la place pour les blagues, running joke etc... qui peuvent être mal interpretés Merci

 
Sauf qu'une UC monétaire se rapproche d'un fond euro j'ai l'impression, avec la valorisation en direct et des rendements qui se sont améliorés cette dernière année,
 
Sauf que si tu fais ça avec ton PEA, tu amputes ton plafond de versement. Pour moi un pea est illiquide jusqu'à la retraite

Je comprends mais le cas 1, j'ai 40% de cash "sans risque". Le cas 2 20%.
Si je dois vite retirer, je préfère le cas 2.

Je vois l'etf leveraged comme un moyen d'augmenter le rendement de la "petite" poche actions qui est dans tous les cas risquée. En gros quitte à prendre du risque, autant que ce soit plus que du non levier pour essayer d'augmenter le rendement.

Mais c'est bien rappeler qu'il faut être prudent.

 
Un marché en dents de scie comme on peut le vivre pendant 2 ans d'affilé détruit un ETF leveragé quand un ETF classique reste neutre.  
Une phase de marché en dents de scie suivi d'une hausse de marché nette SOUS performe avec ETF leverage vs. classique. Malgré la volatilité doublée.
 
En cas de marché très directionnel baisse/hausse, l'ETF leveragé remplit sa promesse de performance en ligne avec l'augmentation du budget de risque. Mais le simple fait que certains scenarios crédibles/habituels détruisent largement de la performance vs. le budget de risque extrême rend l'option parfaitement inopérante à mes yeux dans un contexte long terme, patrimonial.
 
Pour "jouer" une phase de marché que l'on juge évidente, dans son bac à sable, pourquoi pas, cela s'entend. Mais pour remplacer une portion de ses actions de fonds de portefeuille, pas du tout selon moi, j'insiste.

Et n'oublions pas le beta slipping

Merci

 
Le beta slipping est précisement la situation refletée par des changements directionnels frequents, les dents de scie évoquées ci-dessus.

"L'instabilité stable" diront certains  

Un etf éligible pea qui reproduit x2 en étant beta slippé la performance du nasdaq 100 .

À la hausse comme à la baisse.

Donc si ça perd de manière consécutive 5% géométrique sur 5 jours tu perds plus que (mise) x 0,95^5

(À cause du beta slippage)

Thx  

L'UC monétaire n'a pas de garanti en capital. Le rendement est proche des fonds euro en ce moment, mais ça n'a pas toujours été le cas dans le passé, ça ne sera pas toujours le cas à l'avenir, et surtout, le capital n'est pas garanti.

L'histoire du plafond en PEA, c'est un faux problème pour l'investisseur lambda que nous sommes. Si tu amputes trop ton plafond de versement, il te suffit de cloturer le PEA et d'en ré-ouvrir un nouveau en reversant le POGNON du PEA fermé.

Ce qui le re-verrouillera pour 5 ans ensuite  

Le capital n'est pas garanti pour le monétaire?
 
Il y a un risque de défaut? Où uniquement un risque de taux négatif (mais ce n'est pas vraiment un risque, on a le temps de le voir venir).
 

 
J’ai surtout peur de mourir le plus riche du cimetière, ça rentre tellement en ce moment j’ai envi de me faire plaisir, et de profiter de mes enfants.
J’étais fondamentalement anti résidence secondaire pour changer d’endroit tout le temps. Mais je préfère une maison avec mes affaires, plutôt qu’un hôtel de luxe où il faut tout ramener à chaque fois pour les enfants.

Si c'est vraiment du monétaire renouvelable court terme/journalierement, le risque est sur les taux uniquement.
Par rapport au fonds euro, en cto, ça permet une meilleure liquidité (et potentiellement encore actuellement une meilleure perf que le fonds euro en 2023). C'est possible d'avoir ce type de fonds en AV évidemment.

Hello les spécialistes  

Est-ce que ca vaut encore le coup d'acheter des SCPI à crédit? 100k EUR (4.49% sur 10 ans), sur de la SCPI européenne (Pierval, Eurion , NovaP All 2). Les intérêts sont pas déductibles sur les revenus provenant des immeubles à l'étranger mais je peux quand même utiliser mon micro foncier de 30%.
Sachant que j'aurais l'occasion de rembourser environ 5%-6% du capital par an en anticipation (voir 40% en année 2)

Merci  

 
Perso je ne me lancerais pas maintenant dans un quelconque investissement sur SCPI quelque soit le moyen de financement. Le marché immo tangue déja et ca va tanguer encore quelques années probablement.

 
Il faut te dire que ca servira a tes enfants. Tu peux également commencer a organiser la transmission du capital en utilisant les plafonds de dons au maximum.

une ferme dans chaque port, en somme

Sinon tu fais comme Beckham et tu vis directement dans l'hotel de luxe.
 
Problem solved

 
Lol il vit ou ?

Non, surtout à 4.5% de crédit et le risque de voir la valeur des parts baisser...

hello à toutes & tous,  
 
Vous préconiseriez quelle enveloppe pour un placement sécurisé à horizon 2-4 ans ? Je commence à réfléchir à réinvestir dans l'immo, et je vais prochainement chercher à constituer un apport.  
 
Je suis complétement investi à l'heure actuelle puisque j'ai, pour l'instant, 1k€ de cash, ca. 92k€ d'equity, 4k€ de crypto et 216 k€ d'un appartement (avec un CRD à 53k€, dernière échéance 10/2029).
 
Pour l'instant, je louche 1500€ par mois sur le PEA, et je rembourse 1300€ de crédit. Ca m'embête de cesser de loucher sur le PEA mais pas trop le choix.  
 
J'ai un PEA ouvert en Octobre 21, une AV Avenir 1 ouvert en Octobre 21 et une AV Spirit 2 ouverte en Aout 22. Les ouvertures des AV sont trop récentes pour les utiliser comme enveloppe, je ne profiterai pas des avantages fiscaux.  
 
Je pense m'orienter vers des DAT, quelle stratégie avez vous choisi de votre côté ?  
 
merci pour vos conseils

je pense pas qu'avec les multiples propriétés immo les enfants soient à plaindre. Et en + ils profiteront beaucoup + de leur père une fois qu'il aura arrêté de bosser

 
On ne parle pas de la meme chose, je parle d'organiser le transfert de patrimoine sur des décénnies pour finir a poil et ainsi ne pas mourir le plus riche du cimetierre  
 
 Ca peut inclure de passer les biens immos en nue propriété en faveur des gosses
 

Pour la constitution d'un apport, oui DAT

Bonjour,
 
Cela fait 8 ans que j'ai ouvert mes 1er AV (2015) et j'aimerais avoir quelques conseils pour les optimiser, surtout Bourso vie. Je ne suis pas un initié (gestion pilotée, ETF World,...)
 
Récapitulatif de mes AV :
 
Bourso Vie : versement de 50€/mois + versements ponctuels en 100% euro puis passage en gestion pilotés en 2018 en profil réactif. Avant la chute des marchés en mars 2020 (crise covid) j'étais à +20%, puis j'ai chuté à -20% et il m'a fallu 1 an avant de retourner à l'équilibre, toujours en versant 50€/mois. Depuis avril 2021 je suis toujours à plus ou moins 1%. J'ai l'impression d'avoir un bas de laine. Est-ce parce que le marché est très volatil et le fait de verser régulièrement lisse cette volatilité que je ne performe pas ? Je trouve aussi que les frais de gestion m'amputent énormément : -20€ tous les trimestres. Je gagne plus avec mon Livret A quasi plein et sans risque. J'ai plus de 10k€ dessus.

Puissance Avenir : je n'ai versé que 2200€ (1200€ à l'ouverture, 1000€ en 2022). 40% fond euro, le reste sur 4 ETF, les mêmes depuis 2015 :
https://quantalys.com/Fonds/63611
https://www.quantalys.com/Fonds/732778
https://quantalys.com/Fonds/9570
https://www.quantalys.com/Fonds/9617
Performance +36%, solde : 3000€

Linxea Spirit : identique à Puissance Avenir, je n'ai versé que 2300€ en 3 versements ponctuels, profil dynamique, j'arbitre en fonction des suggestions de Linxea : https://www.linxea.com/assurance-vi [...] rs-linxea/
Performance +20%, solde : 2800€
 
Linxea Zen : 100% euro, versements ponctuels, solde 4200€
 
Evolution Vie : 100% euro, 1000€ à l'ouverture. Je n'ai jamais fait de versement.
 
Merci

Aucune UC ne garanti le capital.

Dans le cadre d'une UC monétaire, c'est principalement le risque de taux qui pourrait amener à une moins-value. Lol pour le "on a le temps de le voir venir". Le marché anticipe les variations de taux chaque seconde et évolue en fonction. Tu ne verra rien venir. Les UC monétaire ne sont pas une martingale.

 
Tu souffres du syndrome typique d'un transfert de classe car tu t'enrichies à vitesse grand V dans ton schéma actuel.
 
Avant toute chose bravo.
 
Mais donner du sens à sa nouvelle fortune est rarement trouvé en se créant de la complexité administrative, des liens physiques peu liquides et exposés aux évolutions politiques européennes selon moi.
 
Structurer des vehicules transgenerationnels pour les enfants, offrir des conditions d'études très exceptionnelles et pas seulement très bonnes pour eux, dégager du temps pour renforcer ses amitiés et ses liens familiaux seront selon moi les meilleurs leviers pour profiter de ton aisance à long terme. Attention aussi à penser être "arrivé" financièrement trop vite ; tu dois selon moi te comparer aux aisés americains ou mondiaux, pas à l'écosysteme que tu frequentes ou frequentais.

L'accumulation du capital pour creer une rente pour les enfants ca se discute. Ils ont le droit a un coup de pouce pour demarrer dans la vie mais peuvent aussi se debrouiller par eux-memes dans la vie.
 
Ca justifie pas de se compromettre la sante et mourir sans profiter. Je suis entoure de retraites qui vont mourir avec bien plus que ce dont ils ont besoin pour tenir leur fin de vie. Vaudrait mieux pour eux de vendre leur immo et profiter de la vie. Ca remettrait du stock sur le marche.
 
Je suis conscient que c'est un avis minoritaire sur ce topic mais ca fait des annees que je me bats avec mes parents pour qu'ils profitent plus plutot d'emmener dans la tombe leur patrimone.

 
Lecture très socialiste français empreinte de nostalgie communiste que d'imaginer qu'une "remise des compteurs à zéro" est la façon dont la societé s'organise à l'avenir selon moi. Je peux me tromper.

 
Liste non exhaustive, il manque QQQ3 par exemple

Je trouve l'usage de ce souriard très limite

Je ne sais pas ce qu'il touche dans cette zone mais cela ne me semble pas convenable.

L'interdiction de faire de l'humour sur ce topic devrait aussi concerner les souriards qui ne sont pas utilisés dans un but pédagogique ou de transmission de liens affiliés

Si ma compréhension est correcte, un PEL à 2.5% brut (<2011) correspond à 1.75% net (TMI 30%).
 
Pourquoi le garder ?
Ces dernières années, c'était simple : il faut le conserver car c'est sans risque et le taux est garanti sans aucune limite dans le temps, c'est beaucoup mieux qu'un F€.
 

Mais si on compare à un F€ sur ces 20 dernières années, il semblerait que le PEL soit plus intéressant qu'un F€ à partir de ~2016 : e.g. Bourso ou https://www.toutsurmesfinances.com/ [...] -2000.html
 
Est-ce-que garder un PEL à 2.5% brut revient à parier sur un retour à la situation des dernières années ?
Personne n'a de boule de cristal, mais je ne sais pas quels élements considérer pour garder ou non ce PEL.
Par défaut je le garde, mais je me demande s'il n'y a pas quelque chose de mieux à faire    
 
La majorité de cette somme serait de toute façon placée sur un support sécurisé, pour maintenir mon %age d'allocation risqué/non-risqué. Je ne devrais pas en avoir besoin sur les 10 prochaines années, le LA/LDDS devraient suffire pour la partie liquide. J'imagine qu'avec un LA/LDDS rempli il faudrait s'orienter vers CAT et/ou F€ ?

Heureusement, ce mal se soigne. Il existe même des associations : https://www.youtube.com/watch?v=uVoXrHnC0RE

C'est pas faux   : un fonds monétaire c'est en principe du quasi sans risque, quoique le capital ne soit pas garanti, puisque ça peut baisser, mais volatilité très faible, et si ça baisse c'est très lent et ça se voit de loin (vu que ça dépend directement des taux). Au demeurant c'est catégorisé 1 sur 7 sur l'échelle de risque SRRI – «produits financiers dont la volatilité est inférieure à 0,5 %» pour donner un ordre d'idée. Voir l'historique desdits fonds, ça monte ou ça baisse mais sur du long terme et les courbes sont bien lisses     ce qui laisse le temps de s'organiser pour réorienter ses encours si les taux chutent.
 
 
Il ne faut pas confondre les fonds monétaires d'une part (dont il est question ici), et les fameux fonds «monétaires dynamiques» d'autre part (vu qu'il y avait plein d'autres trucs que des produits de taux dedans, et notamment des bidules adossés à des subprimes titrisés) qui ont laissé de mauvais souvenirs depuis 2007, dès lors que la BNP en avait bloqué la sortie, pour ce qui est de la France (par exemple).
Ç'avait été drôlement dynamique en effet    
Pour mémoire:
https://www.lemonde.fr/economie/art [...] _3234.html
https://www.lemonde.fr/les-decodeur [...] 55770.html
https://www.lepoint.fr/economie/le- [...] 655_28.php
https://www.lefigaro.fr/sicav/2008/ [...] iques-.php
 
 

Mais on vient de passer des années avec des taux négatifs, donc on a déjà pu observer le comportement de cette classe d'actifs dans ce contexte    
C'était un genre de martingale durant les années 80 en tous cas.
 
 

C'est mon impression également, sauf à rester durablement sous les 150k€ de versement, ou rester sour les 150k€ tout court et repartir à 0 (fermeture/ouverture de temps en temps) ce qui est peu optimal (prélèvement des PS).
 
 

Définition des marchés émergents: des marchés d'avenir, et qui le resteront    

 
Si tu es doté d'un pénis et de testicules tu as déjà probablement effectué ce geste de remise en place. Bien penser à se laver les mains avant et après l'opération.

Certains reniflent entre ces 2 états.

Oui assurément.