Reprise du message précédent :

Le fait de préciser que c'était un Borloo n'a pas plus de sens que de mentionner le dispositif Pinel. C'est juste une résidence merdique, c'est tout.
 
Il existe des résidences avec des apparts en défiscalisation Pinel et aucun logement social. Selon l'année de construction, il doit même y avoir obligatoirement une part de propriétaire habitant (donc qui ne font pas du Pinel)....
Encore une fois, ton problème n'est pas vraiment lié au régime fiscal de certains propriétaires.

Le problème c'est que la médecine s'améliore et elle nous garde en vie plus longtemps, malgré l'environnement pourri. Donc l'espérance de vie "brut" continue à augmenter. Mais l'espérance de vie "en bonne santé" stagne en effet.

Mais c'est clair qu'un contrat Madelin avec table de mortalité appliquée à chaque versement semble être un compromis largement acceptable, surtout si cela permet d'accéder à des contrats 0 frais et ETF MSCI World disponible en support d'investissement (ce qui est hyper rare pour les contrats Madelin).

 
Et le pire dans tout ça c'est que ces supers riches commencent aussi à s'accaparer des villes comme Lyon ou Bordeaux qui sont "à côté" en TGV. Combien de familles parisiennes achètent ou louent des logements proche de la gare par commodité pour leur taf ou leurs WE... Quand j'ai cherché à acheter ma RP l'an dernier dans un des quartiers les plus prisés de la ville, tous les agents immobiliers me confirmaient que les logements qui semblaient hors de prix l'étaient parce que les vendeurs jouaient sur le coup de coeur d'un parisien qui est complètement déconnecté de la réalité des prix au vu du marché chez lui. Et ça marche plus souvent qu'on ne le croit.

Merci pour vos retours. Je vais me pencher sur l'ouverture d'une autre assurance vie voir s'il y a possibilité même en n'étant pas résident fiscal français.
Et je prends note encore une fois pour l'ETF World (depuis le temps que je dois m'en occuper, clairement trop lazy j'ai pas poussé plus loin que Yomoni) ainsi que pour le marché australien, je vous ferai un retour si c'est positif.
 
Sinon c'est plus frer zoreille que kanak . Et Navré pour a/ah il m'aH aussi piqué les yeux.
 
HFR plus réactif que la banque, monde de merde.

Je me permets de rappeler que CW8 et EWLD sont des ETF à réplication synthétique et que certains ici (dont moi) jugent sain de détenir tout ou partie de leur ETF world sur un tracker à réplication physique. Malheureusement, aucun n'est logeable sur PEA, donc CTO uniquement.
 
Pour ma part : LCWD - LU1781541179 - LYXOR CORE MSCI WORLD (DR) UCITS ETF  

IWDA team

Mais du coup la fiscalité plus importante et les frais de gestion normalement plus élevés ne bouffent pas une grosse partie de la perf ? Au final si l'institution financière qui émet ces ETF fait faillite, que la réplication soit physique ou synthétique ça ne change rien pour nous si ?

Je demande car j'ai l'impression que tout le monde propose les deux formules donc j'ai l'impression que la faillite de l'un entraînera l'autre avec lui

L'ouverture de la LGV à Rennes a eu plus d'impact sur les prix du quartier que la construction de la nouvelle ligne de métro. Les entreprises s'arrachent ce nouveau quartier pour être à côté de Paris et du coup les cadre-sup s'y installent sans regarder le prix. Les promoteurs immo se frottent les mains.

Quand un transport "longue" distance a plus d'impact qu'une politique de transports en commun quotidien...

Question pour les pros des assurances vie: j'ai compris qu'il y avait une disposition fiscale différente pour les intérêts gagnés après le 27/09/2017.  
 
Qq saurait donner ici quelques détails sur l'impact en cas de retrait ?
 
Merci!

Tu as l'info en FP, début du 2ème post.
Tu es imposé différemment en fonction de la date de tes versements, pas des intérêts.

Aucune différence en France pour la taxation d'un fonds à réplication physique ou synthétique. Seule l'enveloppe compte.

Ça dépend de la composition/structure de l'indice, de la difficulté d'investir physiquement dans les titres, du turnover de l'indice, du coût du swap… Il y a énormément de facteurs mais à l'heure actuelle les fonds avec le moins de frais sont la plupart à réplication physique (échantillonnée).

En théorie aucune différence, car un fonds à réplication synthétique détient bien sûr un collatéral qui couvre les investisseurs à 100% de la VL de l'indice suivi ou plus.

En pratique, c'est plus compliqué et ça dépend de l'idéologie de chacun. La réplication physique est la plus simple à comprendre, et la plus “pure”, c'est comme si tu détenais tous les titres de l'indice, le fonds ne fait que le travail d'un intermédiaire qui te facilite la vie. Avec une réplication synthétique, le fonds investit dans des actifs qui ne sont pas forcément corrélés à l'indice recherché, ce qui est pratique pour répliquer des indices compliqués ou peu liquides, mais qui décorrèle la performance de l'indice avec les mouvements des investisseurs. C'est à cause de ce même effet que plusieurs boîtes en 2008 ont failli déposer le bilan. À voir si les règles auxquels les fonds sont soumis aujourd'hui sont plus strictes et anticipent ce genre d'effet de bord.

C’est mi-hors sujet, mais quelqu’un aurait des ressources pour me permettre de poser la meilleure solution pour un achat d’une voiture.
 
- lld
- comptant
 
En sachant que dans les deux cas j’ai de quoi faire un lombard à peu près du montant. Donc je peux aussi :
- lld, mais en faisant un lombard dont le placement pourrait rapporter +/- le coût des loyers
- comptant, mais en payant avec un lombard, du coup je n’ai que la « décote » à payer a l’issue du prêt in fine.
 
 
Je ne sais pas si c’est très clair  

C'est quoi un lombard ? Comment ça peut rapporter l'équivalent du lld ?  

Sinon le LLD c'est très bien si tu changes fréquemment de voiture, que tu ne souhaites faire aucune démarche de vente et que tu n'as peu / pas de risques de rayures / poc / petits accrochages. Sinon ça vient rapidement alourdir la facture du LLD versus un achat avec crédit équivalent puis revente ...

A noter aussi l'importance de bien choisir les options, la couleur et le modèle pour optimiser ton LLD

Sinon il y a un topic achat auto qui peut aider aussi  

Sur le point discuté en gras, je cite Scipion8, bien plus compétent que moi sur le sujet ; chacun se forgera son opinion mais l'argumentation est éclatante de limpidité :
 
 

Merci Gusano et Artefact  

 
Pour ceux qui ont des SCPI comment vous organiser votre fichier de suivi patrimoine ?
 
Merci

 
Merci chef.
 
Un lombard c’est un prêt in fine.
Tu disposes de la sommes, tu ne payes que les intérêts, le solde est à remboursé à l’échéance (4/5 ans ici en l’occurrence).
 
Donc dans l’intervalle tu peux le placer et/ou ça permet de payer comptant sans sortir de trésorerie.

lombard = avance sur titre d'un point de vue pratique (ce qu'on a acces par nos BEL)

le mot lombard c'est pour les riches qui veulent parler a leur gestionnaire de fortune sans etre compris de la populace

Et je vois pas comme un pret in fine placé sur disons 50K te permettrait de payer 10-15k de loyer annuel...

 
 
 
 
Alors c’est uniquement via CTO et donc via un Bourso ou un Fortuneo ?
 
C’est pas uniquement pour diversifier c’est aussi par intérêt personnel pour Tesla.

USA donc :  

ben alors achetes une Tesla si t'as de l'interet pour la marque ...
j'ai 5 actions, je regrette encore

Bah tu l'ajoutes à ton immobilier dans ton fichier patrimoine.xlsx, c'est tout.
 
Après je suis les dividendes et l'évolution de la part dans un fichier SCPI.xlsx à part.  

Comme dhab.
Patrimoine brut et net.
Je suis le CRD et la valeur de retrait.

En parlant de SCPI, vous avez des preferences sur celles dispo chez Mes Placements ?
 
https://mes-placements.fr/scpi/scpi [...] -selection
 
j'aurais tendance à privilegier celles en allemagne, la France ca me parait un peu bullesque

Je relis ce post de Scipion8 grâce au quote de gusano, et je me pose une question sur les ETF physique hedged, comme par exemple le très connu iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF - IWDE - IE00B441G979.
Il est a réplication physique, mais avec un hedged EURO. Comment est réalisée cette couverture de change ? Est-ce un swap avec une contrepartie etc etc etc. donc on retombe indirectement dans les risques mis en évidence par Scipion8 ?

 
Selon ma compréhension (les experts me corrigeront éventuellement) :
 
- Oui, a priori, la couverture se fait par un swap de change.
 
- S’il y a un souci avec la contrepartie habituelle du swap de change, dans la plupart des cas on doit pouvoir changer de contrepartie, sans impact pour le détenteur de l’ETF.
 
- Il y a néanmoins un risque de renchérissement du coût de couverture si le marché des swaps de change devient dysfonctionnel. C’est arrivé en 2008, quand les problèmes de confiance entre contreparties US et européennes ont conduit à un marché des swaps de change EUR/USD très unidirectionnel (forte préférence pour le USD).
 
- Si la contrepartie du swap de change fait défaut et s’il est impossible de trouver une contrepartie de substitution, alors on se retrouve avec une position non hedgée, donc un risque de change : a priori ce n’est pas dramatique, sauf forte fluctuation (défavorable) du taux de change.
 
Donc selon ma compréhension, le premier risque c’est un risque de renchérissement du coût de couverture, et le second risque, dans un scénario catastrophe a priori improbable, c’est un risque de change. Pas de quoi en perdre le sommeil, à mon avis (perso, en temps de crise, je préfère le $ à l’€, et le marché raisonne majoritairement comme moi).
 
Cela dit, je ne connais pas les modalités de cette couverture (a priori par des swaps), par exemple si les contreparties sont diversifiées (je ne pense pas, j’imagine que l’émetteur fait ça avec sa banque parente), et quelle est la maturité de ces swaps (journalière ?). GMK ou d’autres pros pourraient l’expliquer.

Ce sont des FX Forwards, qui sont rolles a des echeances differentes selon les ETF, parfois quotidien, parfois hedbo, parfois mensuel.
 
Grace a UCITS IV, il y a une obligation de Best Exec sur les FX Forwards et donc les ETF doivent faire un RFP global avec 6+ contreparties et obtenir 6 prix et prendre le meilleur pour leurs executions. Que ce soit pour le FX ou pour les titres d'ailleurs. Bref, si une contrepartie bat de l'aile elle sera automatiquement moins competitive que les autres et donc les executions ne seront pas dirigees vers elle. Pas de probleme selon moi.
 
Par ailleurs effectivement si le cout devient prohibitif pour executer ces FX Forward, il y a parfois des bornes max definies dans le prospectus. Sinon, ils vont continuer a hedger malgre des couts eleves. En cas de reel force majeure/act of god, alors effectivement il y a toujours un risque residuel d'absence temporaire de hedging, ce qui n'est effectivement pas la fin du monde.

Ces explications me passionnent toujours, mais j'ai un peu de mal avec vos abréviations et anglicismes

Quels termes te genent ?

A la première lecture, j'ai eu l'impression que les mots en rouge étaient en chinois
 

 
J'ai pu trouver certains facilement avec le contexte ou Google, mais ca fait mal au crane tout de même !
 
Je n'ai toujours pas trouvé le RFP

Précis, clair, efficace.  

RFP = request for proposal, c'est pour le bidding process... euh... pour la procédure de soumission des offres    Cela signifie que l'émetteur de l'ETF doit demander leurs prix à au moins 6 contreparties différentes avant de sélectionner la meilleure offre. Cela garantit la meilleure exécution de la transaction, dans l'intérêt de l'investisseur en ETF.

Merci pour tes clarifications LooKooM.   Ce qui me surprend un peu, c'est que pour les swaps synthétiques la contrepartie du swap est (me semble-t-il) toujours la banque mère. Il y a vraiment un processus concurrentiel pour ça, ou, compte-tenu de la nature complexe de la transaction (il faut un accord sur l'échange des returns sur 2 paniers bien spécifiques), une exception à cette règle de meilleure exécution par mise en concurrence de plusieurs contreparties ?

La tmi 14% passera à 11%  

RFP = ce qu'on appelle couramment un appel d'offres en français, non ?

Source ?
Avec un TMI intermédiaire entre le 11 et le 30 ?

Google et Linguee confirment.

 
y a aussi RFI (information) et RFQ (quotation) en fonction des domaines et de l'avancée du process

Édouard Philippe. Baisse de trois points de la tmi 14

Décidémment il semble tout connaître ce LooKooM. Tu lis des prospectus pour t'endormir le soir ou bien?   Merci pour tes réponses en tout cas.

Edit: en cas de crise systémique, la liquidité peut venir à disparaître rapidement, que se passe-t-il s'il n'y a plus vraiment de choix sur le marché des fowards ?

C'est notre loup de Wall Street à nous