Reprise du message précédent :
 
Ils leur font prendre du viagra    
Mais ils utilisent quoi du coup comme formule ? Car ds la parametrique tu utilises juste la moy et ecart type
Je connais juste la VaR parametrique avec extension de cornish fisher qui te permet de prendre en contre la skewness/kurtosis et donc mieux prendre en compte les extrêmes
 
Mais je pense que tt est possible
Il y a des tares
Bnp/sg utilisent que des MC pour tt
 
@andressen la pression monte  

Normalement t'es censé être au labo un minimum de temps par jour
Si tu fais une thèse assez expérimentale, le plagiat, y'en a pas trop

 
Courage khey!

Salut !  
 
Vous auriez un COURS d'asset management en pdf pour me faire une idée?

Y'a moyen de faire sauter l'obligation de gratification après 8 semaines de stage ou pas ?

Essai de modifier l'intitulé du poste pour que ca passe comme 2 stages différents (mais y'a une histoire de délai de carence délicate à régler)

c'est plus en semaines maintenant, mais en heures. du coup, demande à être mis aux 25h

Un stratégiste me présente un modèle de prévision today, une des variables: EUR Swaption 1Y^1Y ATMF normalised implied volatility...
 

Pas du tout, c'est un spécialiste d'une gamme de produits: fixed income, inflation linked, action, dérivés de change, etc.
 
Il est là pour conseiller les sales et la clientèle institutionnelle sur des propal de trade

Outre un bon connaisseur de sa classe d'actifs, un bon stratégiste est aussi bon économètre, sinon c'est un clown.

Qu'est ce qui te choque exactement ?

 
C'est plus proche d'un économiste spécialisé. Tu as souvent d'anciens économistes qui deviennent stratégistes
 

 
Les économistes sont déjà rarement de bons économètres, alors les stratégistes c'est encore pire
 
Parce qu'avec ce produit, qui n'est pas un marché très profond, on aille faire de la prévision de taux d'intérêt. La justification étant que ce swaption reflète un certain sentiment par les marchés blablabla. D'ailleurs ça marche tellement bien que le stratégiste en question se rate méchamment dans ses prévisions depuis trois ans
 

 
J'approuve totalement. Et encore je sens qu'une partie de la programmation va être externalisée à terme. Par gestion tu entends AM ?

 
L'ingénierie financière, qui regroupe tous ces domaines plutôt que le sens que nous lui donnons
 
J'abonde encore plus vu les choses sous cet angle. Perso tant en termes d'employabilité que de valeur intrinsèque, je pense qu'on a tout à gagner à être bon partout, même si on a son domaine de prédilection bien sur

 
tu le passes en juin le CFA?

 
Perso mes strategistes, sont deux Oxbridges et sont plutot pas mauvais. Ils font un mixe economie et recommandations

 
on le passera surement en meme temps alors, j'ai pas voulu le faire en juin parce que pas le temps pour le moment. Et oui level 2 et 3 c'est uniquement en juin

 
Je me rajoute a la liste du level 1 pour decembre 2015

 
great, plus on est de fous plus on rit.
 
Sinon, ce matin, 2yr treasuries yielding more than 30yr Bund!!!! Merci le QE

 
  ça sent pas bon

 
Moi je me tate à le passer l'an prochain, mais l'investissement en temps me semble conséquent.  
 
 
 
Oui c'est leur rôle, c'est loin d'être un job inintéressant. C'est juste que les notes que je vois passer te montrent un modèle x ou y, et comme le produit z est en dessous de la valeur estimée par le modèle, il faut shorter...

Quelqu'un aurait un cours un peu (ou beaucoup) matheux sur les obligations, qui parle de duration, sensibilité, convexité, ajustement de convexité etc ? Please

Combien vaut la médaille d'un nobel  

Une idée de bouquin bien fait qui va relativement loin en proba? je cherche un truc sur les martingales uniformement integrables continues.

 
le pdf du lamberton ou EK

1€=1.05$

heureusement que je pars pas aux US

Pour le cadre univarie, tu as l'estimateur sans biais de base, les modeles qui ponderes les valeurs passes notamment la famille des modeles GARCH, ou encore les modeles EWMA.
Ca c'est classique apres tu as des modeles un peu plus pousse, niveau litterature, on peu regarder les articles de Bouchaud et notamment sur la volatilite reactive, et qui rend les  
rendement homoscedastique, et calcul la volatilite sur deux niveaux, un lent et un rapide.  
 
Pour le cadre multivarie, covariance empirique, EWMA, ou un shrinkage d'une matrice sans biais et d'une matrice biaisee.

Et tu trouves pas ça inquiétant ?

Les prévisions de taux c'est sport mes enfants...

Bien répondu ^^
 
Je suis pas encore sur, je te dirai ça au moment où j'en saurai un peu plus
 
Puisqu'on parle d'économétrie, il y a moyen de contourner la stationnarisation d'une série pour faire de la prévision ? Je suis sur des séries qui tiennent mal la stationnarisation on va dire, l'option VAR/VECM est sans issue donc je cherche des solutions

 
 
Je vois pas quel serait l'intérêt pour la banque, a part en RM, mais avoir un model plus conservateur ne serait pas vraiment utile.
 
Sinon regarde du cote de l'ajustement de Cornish-Fisher

Ta VaR MC est calibree sur le passe, donc yellow a plutôt raison.

Edit : J'arrete mon spam je vois que ca a été dis dans les messages suivant.

 
Ok merci, ça rejoint le point de vue de mephy donc .
 

 
Pour éviter d'utiliser une VaR MC justement    
 
Typiquement pour améliorer une VaR paramétrique un peu foireuse. Puis une VaR MC qui combine des facteurs de risques supposés suivre la loi normale doit également être plus simple.
 
Puis bien sûr que je parle du RM, c'est surtout eux qui ont besoin d'avoir une VaR "prudente". Puis derrière il faut rendre des comptes aux organismes de contrôle. Quand tu passes en approche IRBA, tu peux pas calculer ta VaR n'importe comment    
 

 
Ben non je suis pas d'accord, en pratique tu peux calibrer ta VaR comme tu veux. C'est d'ailleurs un problème récurrent de la VaR paramétrique qui conduit souvent à utiliser des lois (bien souvent la loi normale) qui ne captent pas suffisamment bien les risques pour refléter le passé.
 
Avec la VaR MC tu fais comme tu veux, tu peux implémenter des lois qui reflètent parfaitement le passé, avec les paramètres qui vont bien et oui on peut dire qu'elle est "calibrée sur le passé.
 
Après rien n'empêche de calibrer différemment si tu prévois des changements dans l'avenir. Il n'y a pas de règle figée. Je vois pas pourquoi il devrait y en avoir une ? La VaR MC c'est justement la possibilité d'avoir le choix...

 
 
 
 
Non mais mec à par si t'es une boite d'AM qui fait de l'equity et des forward, futurs et qui à jamais entendu parlé de dérivé ou d'options t'es obligé d'utiliser une VaR montecarlo quand t'es en banque, sauf dans de rare cas précis.

 
Obligé par qui, par quoi ? Je connais au moins deux banques qui ont pignon sur rue qui se dispensent d'utiliser la VaR MC, je sais pas forcément comment fonctionnent les autres, je veux bien t'accorder le bénéfice du doute mais n'en fais pas une généralité .
 

Bonjour,
Ayant cherché en vain sur pas mal de forum une réponse à ma question je m'en remets maintenant à vous
Je suis étudiante dans une fac en banlieue parisienne en L2 économie-gestion et je souhaite faire ma L3 économie à la Sorbonne ou Assas. J'ai entendu que pour les étudiants venant de l'extérieurs, il fallait au moins 12 de moyenne pour postuler à Assas. Pour la Sorbonne je ne sais pas..
Donc je voulais savoir les conditions d'admissibilité pour la L3 éco que ce soit à la Sorbonne ou Assas.
Je vous remercie d'avance pour vos réponses
PS: J'habite à Paris, je ne sais pas si ça change quelque chose ou pas  

 
Bah ça dépend, tu does ou pas ?  

 
Hello !
 
Étant donné les universités où tu veux aller, 12 est clairement un minimum pour mettre toutes les chances de ton côté. Si tu performes bien dans les matières matheuses, c'est encore mieux.
 
Ceux qui sont passés par Paris I (Vitelis ou Chow) te le confirmeront, mais il semble que la Sorbonne refuse régulièrement des gens pour motifs "géographiques"

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Si jamais tu veux absolument rejoindre Paris 1 et que tu as un bon dossier (>14 chaque année pour être tranquille), tu peux postuler au magistère d'économie: ils prennent des gens qui ont fait leur L1/2 dans d'autres facs de la région parisienne. Mais faut que tu aimes les maths/l'éco quantitative parce que rejoindre le mageco juste pour rejoindre P1 c'est pas forcément un bon plan.