Bonjour,
je dois rendre un dossier répondant à l'énoncé suivant :
La feuille prix contient le prix de différents actifs, un indice de référence et le taux sans risque.
Calculez d'abord le rendement des différents actifs (taux sans risque excepté) puis calculez le rendement en excès du taux sans risque (rendement du titre / de l'indice - rendement sans risque).
Pensez bien à mettre le taux sans risque sur base mensuelle (composée en continue): ln(rf/100 +1) /12
Dans un premier temps vous calculerez le rendement moyen et le risque des titres et le béta (avec sa formule).
Vous représenterez ensuite ces titres dans un plan rendement (axe vertical) risque (béta axe horizontal). [en Excel]
Vous identifierez les titres sur et sous-évalués.
Vous utiliserez ensuite l'assistant de régression afin de stocker les résultats des évaluations du MEDAF.
A l'aide de ces résultats identifiez les titres sur lesquels vous souhaitez prendre des positions (béta significativement différents de 0) longues ou courtes.
en cas de besoin je peux vous envoyer la feuille prix.
d'avance merci
Cordialement
