Bonjour, J'ai un soucis avec un exercice :
 
Une entreprise envisage de lancer un nouveau produit dans les prochains mois.
 
Données : Cout de l'acquisition du matériel : 228 673.5 € HT
Amortissement : linéaire sur 4 ans
Valeur résiduelle nulle
 
Financement : 1/3 par autofinancement et 2/3 par emprunt
 
Modalité de l'emprunt : remboursement en 4 annuités constantes payables en finde chaque année
Taux intérêt : 8%
 
Frais variables unitaires de production : s'attendre à une hausse des charge de 5% par an dès la 2ème année.
Bouteilles : 0.15 €
Matières premières : 0.46 €
autres charges : 0.15€
 
Frais de communication (pub, promo)
1ère année : 22867.35 €
pour les autres années : 7622.45€
 
Embauche d'un nouveau salarié : 18294€/an (salaires + charges sociales)
 
prévisions de ventes:
prix fixé à 2.74€ l'unité, il ne serait pas modifié l'année qui suit le lancement. Ensuite il augmenterait de 5% par an.
Il est prévu de produire et de vendre dès le début 150000 bouteilles.
Progression des ventes de 10% par an à compter de la 2ème année.
 
 
A l'aide des hypothèses chiffrées, il faut :
 
1 - Établir les prévisions de ventes
2 - Etablir les prévisions des charges :
a : Calculer la dotation aux amortissements du matériel
b : Calculer le montant de l'annuité de l'emprunt et dresser le tableau d'amortissement de l'emprunt.
c : Établir les prévisions des charges.
3 - Calculer les flux nets de trésorerie générés par le projet.
 
 
J'ai fait les questions 2/a et 2/b, mais je bloque complètement sur la question 1 (il me semble qu'il faut utiliser la méthode des moindres carrés mais ça coince), ainsi que la la c et la 3.
Quelqu'un pourrait-il m'aider svp?

Je ne vois pas le problème de la question 2 (des autres non plus d'ailleurs) :
Prévision de ventes
1ère année = 2.74x150000
Année suivante (2.74x1.05)x(150000x1.1)
Et ainsi de suite
 
c- prévision des charges
Frais variables + frais fixes + Coût salarié
 
3 - flux de trésorerie
1ère année : résultat (chiffre d'affaires - charges y compris amortissement et intérêt d'emprunt) - autofinancement + amortissement-capital de l'emprunt.
Idem chaque année sauf l'autofinancement de départ
 
 
 

Pour mon info c'est en quel classe qu'on propose ce genre d'exercice ?

Moi pour la prévision des ventes j'aurai fait un bête tableau :
 
Années       Ventes en quantités        Ventes en €
1                      150 000                  150 000 x 2,74
2                      165 000                  165 000 x 2,74
3                      181 500                  181 500 x 2,74 x 1,05
4                181 500+18 150         => x 2,74 x 1,05²
5               Ventes 4+10%             x 2,74 x 1,05^3

Pour les charges même principe, vu que t'as les dotations, l'annuité et les autres charges avec le taux d'augmentation.

Et pour les flux nets, tu te fais un tableau dans l'autre sens :
          Années 1   2    3   4     5
CA
charges
etc.

edit : hum ok, pas bien de faire trop de truc à la fois, j'aurai du refresh avant de poster :x
et je vote, Terminale STG, peut être BTS compta 1ere année