Reprise du message précédent :

Pas mal pour trouver des ETF eligibles en Europe....
... mais ils ne reflechissent pas a l'organisation du portefeuille dans un contexte de taux negatifs. Etre charge en obligations d'Etat ou IG en EUR-hedged comme ils indiquent est objectivement contre productif : rendement de 0 ou presque, risque de duration maximal. Il est impossible de recommender cela actuellement, meme de facon TLT sincerement.

 
Non je n'en ai pas de publique/gratuite. Perso mes sources sont sur Reuters auquel j'ai toujours acces. Bloomberg terminal tres bien egalement evidemment.
Sinon il faut se referer a internet ; de bonnes sources sont souvent les documents marketing de fonds de niche.

Quand tu achètes un bien de rendement, tant que le rendement est versé, tu n'es pas "baisé".

Ah mais on parle de PV (latente/réalisée) ou de dividendes, là ?

Il va falloir attendre la réponse de mouillotte : je ne suis pas sûr de bien comprendre sa question non plus

Ou à prendre des ETF capitalisants.
Tu n'as alors rien à faire.

Je viens de finir Global asset allocation de Meb Faber.

Il y étudie tout un tas de portfolios de classes d'actifs. A l'exception du permanent portfolio (25% or, 25% liquidités.. un peu extrême), tous se tiennent dans un écart de 1% sur le long terme (1912-2013).

Et ca va du All season (30% actions, 55% bonds, 15% immo) au portfolio théorique de Buffet (90% sur etf snp500 et 10% bonds).

Si vous ajoutez 0,99% de fees pour un advisor au plus mauvais (à l'exception du permanent porfolio), le meilleur se retrouve le moins bon des portolios étudiés.
+ Importance des taxes.

Effectuer un rééquilibrage du portfolio par an ou un même un peu moins souvent peut faire gagner 0,50% de performance.

La somme investie continue de composer, oui.
Les intérêts eux, ne composent pas.

Alors que sur le LA par exemple, chaque année les intérêts rentrent dans la partie de l'épargne qui compose.
J'ai du mal à être claire xD

PV latente ^^ (exemple un etf capitalisant)

Bah si tu as une action à 100 € qui prend 1% la première année et 1% l'année suivante, ça revient au même.

 
Voila, c’est un listing plus qu’un conseil argumente d’allocation.
Et si je veux pouvoir tenir ma stratégie d’allocation dans la durée il faut que je commence du début : avoir une répartition macro par type d’actif. Sinon je sais que je fluctuerai au gré des sous performances/épisodes de FOMO.
 
Mettons : 30% action, 5% matières premières, 35% pel, 15% immobilier ... quelles autres briques peut on rajouter ? Et par quoi remplacer le pel à échéance ? (les fonds euro seront à 1% d’ici la )

De quels intérêts tu parles ?
Sur un PEA tu as des dividendes qui tombent sur ta poche espèces et la croissance de tes titres.
Si tes titres croissent de 1% par an tu auras 102.01 à la fin de la deuxième année, de la même façon que sur ton livret A.

Donc 2% = 102%
 
Sur un LA :
101% la première année.
102.1% la deuxième année grâce aux intérêts composés.

Si ton etf est capitalisant (un etf capitalisant ne verse pas d'intérêts), la totalité est toujours investie.
(Seule la poche espèce de ton PEA est non investie)

Non :
La 1ere année l'action à 100 € prend 1 % = 101 €
La 2e année elle prend à nouveau 1 % = 101 € + 1 % = 102,01 €

Principe des intérêts composés.

(D'ailleurs tu fais erreur, c'est 102,01 € aussi pour ton livret, pas 102,1 €.)

 
 
This

 
 
Exacte ^^
Je me suis encore fait un nœud au cerveau pour rien    
 

 
C'est rare d'avoir des conseils d'allocation gratuit, il n'y a bien que sur HFR que tu vois ca Meme sur l'autre grand forum d'investissement c'est tres pauvre a ce niveau la

Alors que c'est essentiel!
 
L'allocation d'actifs des Investisseurs heureux…

 
un peu de  HY ? fonds € ?

 
Merci pour ce retour complet.
 
En fait, j'ai 40k qui traîne sur des comptes courants + 60k en liquidités. . Je compte descendre l'ensemble autour de 20k donc en gros 80k à investir.
J'ai quelques contrats ouverts : AV Boursorama (plus de 8 ans), Linxea Evolution (plus de 8 ans) et Spirit (1.5 ans). Je comptais mettre genre 10k sur Spirit.
 

• J'ai que du fond euros pour l'instant sur tous ses contrats (à part le minimum requis de Spirit). J'aurais voulu diversifier un peu. A minima, je peux alimenter pas mal l'AV Boursorama plutôt que les livrets classiques.
• Ca vaut quoi les gestions pilotées sur Spirit ? Je me disais que je pouvais mettre genre 3k en défensif (Yomoni et/ou Morningstar) + du fonds euros pour 5k + des SCPIs.
• Evolution, ça vaut le coup de remettre des billes là-dessus ?
• Pas un peu haut pour rentrer avec une telle somme ? Je comptais lisser par tranche de 10k déjà d'ici la fin d'année.

Merci.

Sauf qu'il s'agit d'une moyenne et selon les moments d'achat et/ou de vente, la volatilité historique sera différente, ainsi que la perf historique, même dans le cadre d'un tracker ou d'un fonds si l'achat est fait quand c'est bas et le rendement plus haut que la moyenne historique.
Ou je rate quelque chose ?

Oui mais ça se lisse beaucoup sur 10/15 ans. C'est assez surprenant mais entre un investissement qui aurait débuté au pic en 2008 ou au creux en 2009, en investissement régulièrement, la différence est vraiment marginale 10 ans après. Evidemment si tu investis tout en une fois c'est différent mais quand tu y penses, avec 6% d'espérance de rendement qui compose chaque année, une différence de point d'entrée même de 30% se lisse 'relativement' vite.

Fond euro dans ma tête c’est équivalent à pel. Faible rendement et relativement garanti. Et quand viendra l’heure de remplacer le pel je pense que les fonds euros seront trop faiblement rémunérés  
En fait je m’interroge surtout sur les obligations d’entreprise. Les américains en ont beaucoup, nous c’est bien moins répandu.
 
High yield j’ai lu que c’était un peu cher en ce moment avec un mauvais rapport rendement/risque. Mais il faut que je retrouve ou j’ai lu ça.

un article dans "Le revenu" de mémoire

Bon alors... crack financier incoming ?

Oui tu peux shorter avec levier x10 dès lundi lô

Probablement plus chez research affiliates (ils ont un outil sur la valorisation des différents facteurs)

ça expliquerait la présence de Fink  

 
C'est Refinitiv maintenant   Ils sont d'ailleurs entrain de se faire racheter par LSE group... 8 milliards de benef en 1an pour Blackstone qui avait repris l'affaire l'an dernier !

 
Il y a la SCI Capimmo chez Spirica.
Pour les actions de foncières, je suppose que ce topic s'est déjà intéressé au choix entre CTO et AV comme contenant. S'il y a des avis sur ce sujet, ça m'intéresse pour le jour où je m'y mettrai. Il me semble que le CTO a des arguments avec des frais largement inférieurs, une flexibilité supérieure et la flat tax qui n'est pas si punitive par rapport à l'AV...
A noter que chez Spirica, les frais de gestion des UC sont faibles mais il faut au moins 10 k€ pour investir sur des titres vifs (avec 0,6% de frais à l'entrée et à la sortie).
 
 
 
73% fin 2017 ; 66% fin 2018.
https://www.bforbank.com/files/live [...] -terme.pdf
 

 
J'aime bien cette étude annuelle de l'IEIF : http://www.n3d.eu/_medias/n3d/files/etude_ieif.pdf
D'ailleurs, si quelqu'un a un lien pour une version plus récente, je suis preneur.
 
Sinon, JPMorgan a une version UK et une version EU de ses "Guide to the Market", mais je ne retrouve pas la bonne page.

 
Oui, mais je suis un vieux crouton, je ne change pas de nom tout de suite C'est surtout une mauvaise affaire pour Thomson Reuters d'etre passe a cote d'autant de valeur car clairement c'est la seule plateforme comparable a BBG, pour 1/6eme du prix.

et l'année d'avant, 80, et encore 1 an avant 94%.  
Ce serait pas de refus si 1j ils communiquaient là dessus....c'est pas anodin passer de quasi full à 2/3

CAPImmo a des frais d'entree selon moi vs. le fonds d'AVIVA qui n'en a pas du tout si je comprends bien, meme si je ne suis dans aucun de ces deux fonds.
Pour Spirica et les titres vifs, en pratique ca passe des 1k EUR malgre les CGV a 10k EUR.

C'est totalement faux ces conneries de 10k€ pour des titres vifs sur Spirica, dès que l'ordre est >50€ sur la ligne c'est bon je crois.
Aller, j'exhibe mon portfolio en guise de preuve :  (c'est un peu le bordel dedans faudrait que je range à l'avenir    )
http://www.noelshack.com/2019-33-6 [...] pirica.jpg

Merci gentil lurkeur !

Oui j'avais vu ce topic mais les contributions sont tres tres pauvres selon moi. Les gens constatent leurs allocations, ils ne pilotent pas vraiment, sauf un membre qui se fixe au moins des objectifs et tente de s'y tenir.
 

 
Si ton allocation est 30% action, 5% matières premières, 35% pel, 15% immobilier, deja il faut bien comprendre ce que tu mets dans immobilier: RP, immo locatif ou bien fonds immobiliers de type SCPI ou meme des titres vifs SIIC/REIT?
Pour un investisseur en EUR malheureusement il n'y a PAS acces a la dette d'Etat ou la dette obligataire IG qui joue son role de balancier lors des graves crises action. Cela meriterait un grand post avec tableaux de correlations, differentes esperances de rendement, volatilite, max drawdown sur un an, sur trois ans, etc... il y a de quoi faire

Exactement il y a de quoi faire
Et ce serait à mette en première page. La base de tout, avant de tenter le diable avec des facteurs x ou y.
Ou peut on trouver cela ?
 
Et du coup par quoi remplacer pel et obligations ?
 
Immobilier c’est siic. Ou plus précisément Unibail Et ces pourcentages ne sont qu’un objectif, l’idée étant de décider d’une répartition, d’y arriver progressivement, puis de m’y tenir pour éviter de paniquer au moindre bear market.

Des lignes à 50 balles.  

Franchement si l'appart de Troyes avait perdu de la valeur comme le cours d'URW je me serais senti "baisé" malgré le loyer... Il faut juste trouver le courage de l'avouer  

 
C'est le début de la richesse frer, je suis qu'apprenti pour l'instant mais ça compose, objectif péter le million comme toi avant 40 piges et aller bosser uniquement pour la cantine et se tirer à 17h aller faire du Jiu-Jitsu, quand je serais grand je serais stephanef  

Tu n'as pas confronté ton appart au marché. La vérité c'est que tu n'en sais rien, ce qui est donc psychologiquement confortable - mais n'apporte aucune plus value à l'investissement.