Reprise du message précédent :

Non, tu ne peux pas. Sauf dans le cas très spécifique où les pourcentages utilisés correspondent à des valeurs particulières disjointes associées à la même valeur de référence (ce qui ne sera en pratique jamais le cas pour des perfs annuelles d'investissement).
 
Un pourcentage n'a pas les qualités normalement attribuées à un nombre.
 

 
Sur linxea vie (Generali), il y a l'ETF World de BlackRock, certes SRI, IE00BYX2JD69.

Désolé si ma question a deja ete posée plusieurs fois mais je viens de decouvrir ce post : pourquoi ce n'est pas genant d'avoir tout son portefeuille action investit sur un msci world qui est lui meme investit a 80% en amerique (donc pas tres diversifié geographiquement) alors que partout on peux lire que la clef c'est la diversification ? (C'est d'ailleur rappellé en 1ere page de ce post)

C'est plutôt 66% usa.
Ce n'est pas gênant car ça colle avec le poids des actions des pays développés.

à mettre en first page pour les noob comme nous
On ne cherchera plus

Il y a plusieurs réponses à cela, mais déjà, un ETF Msci world c'est composé de 1 482 titres, donc c'est très diversifié rien qu'avec ça. Bien évidemment, certaines sociétés sont plus pondérées que d'autres (Apple + Miccrosoft représentant au 06/12/2023 9.77% de l'indice, cf data ici https://www.amundietf.fr/fr/particu [...] 1681043599 ), mais ce qu'il faut comprendre:
En fait tu n'as pas 80% investi en Amérique - d'ailleurs j'imagine que tu veux dire états unis, comme tu le vois sur le lien précédent en effet il y a 69.89% d'investissements localisés aux US -, tu as 69.89% du fonds qui est investi dans des sociétés américaines, et ça en fait ça n'a absolument rien à voir avec être "investi en Amérique".
APPLE c'est pas un investissement aux US, ça se vend énormément dans toute l'europe, dans toute l'asie, dans tout le moyen orient...
LVMH c'est pas un investissement en France, ça se vend bien plus auprès de la classe moyenne supérieure chinoise qu'auprès des riches français...

Bref, ces sociétés (des multinationales étant de larges capitalisations boursières, des large caps) sont apatrides en réalité, LVMH n'est pas plus français ou chinois ou américain ou israélien que ne l'est Apple ou Wix ou Taiwan SemiConductor.

Le critère, arbitraire certes, de pondération étant la market cap des sociétés, peut être contestable, mais en soi t'achètes un truc, et tu détiens des fractions de 1 482 des sociétés les plus grosses de tous les marchés développés, si c'est pas de la diversification je ne sais pas ce que c'est.

A des fins de diversifications, j'aime beaucoup ajouter par exemple un ETF sur les Russell 2000; a.k.a les small cap US; donc investir directement dans 2 000 sociétés qui ne sont pas présentes dans l'ETF World. Et là en deux cliques t'investis dans 3 500 boîtes, t'as une diversification qu'est incroyable.
On pourrait si on veut aller sur un ETF EM pour compléter la diversification, mais j'avoue que se diversifier dans des entreprises qui historiquement n'ont quasi jamais sur-performé les entreprises des pays des marchés développés et qui en plus baffouent le droit des actionnaires fréquemment, c'est pas ma tasse de thé.  

Merci beaucoup pour cette explication detaillée qui fini de me convaincre a 100% !!!

Autres questions, sur mon pea j ai ce msci world : FR0011869353
- j'ai fait un bon choix selon vous ? ou j'aurais du en selectionner un autre ?
- je me suis rendu compte qu'il y avait d'autre types de msci world et notament un ESG (LU179211779) alors pour etre honnette ma decision se basera uniquement sur la rentabilitee et non sur les criteres ecolos ... j'ai l'impression que ce msci world a mieux performer dernierement mais est ce que c'etait juste un effet de mode ? Est ce que ca va continuer ? En clair selon vous est ce que ca a du sens d en integrer un peu dans mon pea ?

Dans une préparation de succession pour 3 bénéficiaires avec 3 AV (150k€ par AV), avec deja une Linxea Spirit 2, une bourso vie, quelle AV conseillez-vous pour la 3eme?

Linxea Avenir2 ?

 
Si la volonté est de faire 3 parts équilibrées, c'est beaucoup plus simple de désigner les 3 bénéficiaires par parts égales sur chacune des deux AV existantes.
Comme ça pas besoin de s'embêter à rééquilibrer les AV, ni à en ouvrir une 3ème.

J'ai remarqué que spirica contrat linxea spirit ne mettait plus à jour les VL depuis mercredi ( alors qu'elles le sontsur morningstar  via le lien).
Y avait la même histoire avec fortuneo y a quelque jours avec des vl bloqué plusieurs jours en arrière alors que dispo partout.
Ils se sont donnés le mot  ou y a une panne commune pour afficher correctement les VL ?

 
   
Mais vrai. Afuera  

 
 
En parlant de ca : c'est affiché a j-1 ou -2 ?
 

Déjà il y a 2 indices mondiaux. Le premier est historique et n'est pas mondial car il exclu les pays émergents, c'est le MSCI World (=pays développés, EU, japon, RU, UE, canada). Ensuite l'indice davantage mondial est le ACWI. Il y en a même un troisième avec leur ''frontier''

 
Après on ne diversifie pas pour dire qu'on diversifie. On diversifie pour mitiger la conséquence d'un évènement, dont on pense qu'il découlerait une performance médiocre du portefeuille. Il se trouve que la diversification via l'indice mondial est surtout une relique d'avant 2008 quand les fonctionnaires américains aimaient le dollar faible.
La performance pure en action est systématiquement du côté des entreprises américaines. Quand il y a une récession, c'est vraiment pas l'europe, le japon et les émergents qui sauveront les meubles sur le portefeuille. Au contraire c'est eux qui le plomberont davantage.
En période faste, c'est encore les entreprises du sp500  et le nasdaq qui décollent, sauf encore une fois avec la perf de la chine jusqu’en 2008, par la pure contingence historique qu'est la délocalisation. Voir le graphe

après 2008, la perf action des émergents est vraiment mauvaise. C'est davantage leur obligations qui fonctionnent.

 
Donc si on veut de la perf, on parie sur le s&p500, ou le nasdaq si on est capable d'encaisser sa volatilité (ce qui devrait être le cas pour un pari long), et les émergents  en sortie de marasme économique si on arrive à la déterminer. Le truc avec le émergents est qu'il y en a plein, donc il vaut mieux prendre un indice émergents généraliste. Si vraiment on a déterminé quel sera l'élu de la nouvelle délocalisation, on peut prendre l'ETF du pays en question.
En ce qui concerne l'europe, le japon, le RU, toussa n'a aucune pertinence pour la perf pure, ni pour la perf et la diversification en vue de neutraliser le risque de récession. La seule pertinence de l'europe (ou autres pays développé) serait de limiter le risque d'une faiblesse ou destruction du dollar couplée au fantasme que l'euro prennent le relai toute chose égale par ailleurs (évidement si l'USD implose, on aura jamais le « toute chose égale par ailleurs »)....
 
 
En passant, le classement des émergents est doucement entrain de changer. Depuis Covid, entre l'inde et la chine, les gros sous on choisis:

 
 

avec fonds euro Suravenir Opportunités 2?

Il me semblait que c'était plus simple et plus souple d'ouvrir une assurance-vie différente pour chacun des bénéficiaires (mais effectivement moins facile d'équilibrer les parts).
Et réparti sur 2 AV, ça ferait plus de 200K€ par assureur. Même si l'assurance de 70K€ par assureur est une garantie de dupe, j'imagine plus intéressant de  multiplier les paniers pour mes œufs, non?
 
Et pour alimenter ces contrats je pioche en partie dans un AV arrivée à maturité, Cachemire ouverte en 2013.  
Rachats partiels pour être sous l'abattement des plus-values.
Le fonds euro m'a rapporté 1.65% en 2022, et les frais sur UC sont de 0.95% avec un choix très très réduit! (aucun fonds monétaires dispo en gestion libre par exemple)  
Y-a-t 'il un intérêt à conserver cette AV ouverte, ou je là vide le plus rapidement possible?  
Je me demande même si là fermer encore plus tôt vu le rapport frais/performances, tout en dépassant le taux d'abattement, ne serait pas une meilleure idée...
 
Et merci pour vos réponses!

Oui, pour donner une idée de cette évolution, dans l'indice MSCI EM :
- en fin d'année 2020, la Chine faisait 43% de l'indice, et l'Inde 8%. Le top 10 était constitué de 6 sociétés chinoises et 1 indienne.
- en fin d'année 2023, la Chine fait 28% de l'indice, et l'Inde 16%. Le top 10 est constitué de 4 sociétés chinoises et 3 indiennes.

L'inde a une culture très anglo-saxonne du droit des affaires et des marchés financiers. Le pays évolue dans le bon sens pour les actionnaires, avec de meilleurs gouvernance, une meilleure réglementation, des audits plus sérieux et obligatoires, etc.

Hello les gens, dites j'aimerai faire un petit tour/check up de ma situation actuel avec quelqu'un d'averti. Je ne suis pas du tout expert.  
 
J'ai lu la 1er page et je veux bien continuer en mp avec un de vous histoire de dégrossir la situation que je pourrai ensuite exposer plus correctement ici si nécessaire.  
 
J'ai envie d'apprendre aussi et pour cela je vais me lire plusieurs pages du topal.  
 
Merci  

Bonjour    
Quel est le consensus du topic entre LA et fond euro ?
 

Rempli LA d'abord puis F€

Au secours le bandeau rouge à la connexion sur Linxea
 

 
Ces techniques commerciales...
"Le produit miracle qui nettoie la cuisine sans frotter. Oui Mesdames et Messieurs, garanti à 100%, certifié par la Haute Autorité pour l'Hygiène, dépêchez-vous ! Il n'y en aura pas pour tout le monde !"

 
Effectivement tu peux quand même ouvrir une 3e si tu souhaites aussi diversifier les assureurs.
 
J'ai eu un peu le même cas que toi avec 3 bénéficiaires, sauf que j'avais déjà la 3e AV (diversifiées sur 3 assureurs).
Je me suis posé la même question d'équilibrer les 3, et 1 AV par bénéficiaire. Après réflexion, j'ai quand même préféré mettre les 3 bénéficiaires sur les 3 AV, comme ça :
- pas besoin de rééquilibrer les AV
- si une AV devient pourrie je peux la laisser végéter/réduire sans conséquence pour le malchanceux
- aucun débat entre les 3 pour savoir si l'un a été mieux traité que l'autre, ce sera parfaitement égal...  
- si l'un des assureurs traîne les pieds pour envoyer le pognon alors que les deux autres l'ont déjà fait depuis 6 mois, le problème est partagé par les 3...
 
Dans tous les cas tu dois faire une clause bénéficiaire spécifique, la seule complexité supplémentaire est de l'écrire proprement.
A titre informatif la mienne, mais qui n'a pas été revue par un notaire ou quelqu'un dont c'est le métier, ce qu'il faudrait sûrement faire...
"[Les 3], par parts égales, vivant ou représentés,
A défaut de l'un ou plusieurs, les autres, par parts égales, vivants ou représentés,
A défaut mes héritiers."

Pas que, mais pas mal de n'importe quoi asséné sur un ton très péremptoire
 

Source ? "les fonctionnaires américains" ?
 

Le consensus par capitalisation donne effectivement une très forte place aux actions US.
Mais si c'était de manière aussi certaine le cas dans le futur, il n'y a pas d'intérêt à prendre du MSCI World au lieu du S&P500.
 

2008-2010 et l'effet positif des émergents qui a limité l'ampleur de la crise ? Ca transparaît notamment sur ta première courbe.
 

cf ci-dessus. A partir de 2011 oui.
 

Le problème de la composition du NASDAQ, notamment sur le long terme, n'est toujours pas compris.
 

Bon chance
 

L'impact des variations de devises sur les performances action est d'une complexité majeure, avec des effets positifs et négatifs (surtout pour des multinationales), que cette phrase laminaire ne résume ni même n'approche.

Il faut respecter la diversité et travailler ton inclusivité envers les performances et les talents qui n ont pas pu être revelé a ce jour  

Merci pour ton message complet et clair  
 
Une idée pour ma "vieille" AV?

 
 
J-3 ou j- 2 ( meme les etf )

Hello,

L'ESG / Green est forcément à fuir ?
Y compris dans la perspective des états de limiter le réchauffement climatique ?

Merci beaucoup pour ta reponse detaillée.

Je vais mettre tout mon portefeuille action sur le msci world est basta. Simple et efficace. Je mettrais un peu de SP500 et un peu de nasdaq quand meme.

Apres je lis par ci par la que ca parle de recession mais comme tu dit si recession il y a il y a peu de chance pour que d'autre zone geographique reduisent la chute. Et le rebond sera comme d habitude plus important aux USA donc ... pourquoi s'embeter ?

Vous en pensez quoi du msci world ESG ? Ca a du sens d'investir dessus au lieu du msci world normal ? On dirait que sur les dernieres années le ESG a surperformer le msci world normal mais je me demande si ca va continuer d etre le cas car surement que les entreprises du msci world normal vont avoir de plus en plus les label ISR et peut etre que un msci world ESG est lui pour le coup moins diversifier que le normal vu qu'il y a surement moins d entreprise ?

C'est qui qui decide de cet equilibrage ?

 
A priori je ferais ce que tu fais, je la réduis progressivement avec les abattements, en ne laissant dessus que du fonds Euro.
A revoir si le fonds Euro décroche trop des autres, ou si ça prend 20 ans à la vider...

Vu Matthieu Stef.ani qui présente un spot sponsorisé par Amundi juste avant le 20h    
 
La dernière fois que je l'ai vu il disait que c'était possible d'investir en ligne avec l'écologie grâce à "ESG"  

Oui car #YRR  

La vous parlez du retard entre la realité et ce qu'on obtiens sur notre AV ?

C'est automatique selon les capitalisations boursières des sous-jacents.

 
c'est quoi YRR ?  

L'opposé de #YKK.

Concernant l'écologie et le réchauffement climatique on nous promet bcp de #YKK mais je sens que ça va finir en #YRR

https://jvflux.fr/YKK_et_YRR

T'es climato-sceptique Ash ?    C'est autorisé ?

Ah ok. Merci.

Mais non !
#YRR dans le sens qu'il ne se passe rien : tjs autant d'avions, de viande rouge, de consommation effrénée, de voiture qui transporte un seul passager, de volonté de '' voyager '' loin, essence pas chère, chèque carburant , projets autoroutes, artificialisation des sols via des nouvelles zones commerciales alors que xx locaux commerciaux sont vides...
Full #YRR, l'adaptation se fera par les pénuries, guerres, maladies et famines.

Bonjour tout le monde,  
 
Il est possible que à court / moyen terme, je bénéficie d’une mobilité vers le UK.  
 
Si jamais cela venait à se produire savez-vous me dire quel serait l’impact sur les produits bancaires actuellement en cours en France (prêts immobiliers, PEA, AV, LA) ?
 
Idem, est-ce possible de faire un emprunt bancaire pour un investissement immobilier en France en étant français mais contribuable au UK ?
 
Merci à vous

Tu prends la présentation de la FP et on pourra t’aider.

Ben tu passeras sous la fiscalité UK. Oui c’est possible mais compliqué et faut trouver une banque qui accepte. Généralement plus facile si tu as une banque qui a une filiale en FR (ou inversement).