J'ai eu son cousin le 1692WLMI, a l'epoque j'avais installe seven, il fonctionné tres bien ( plus fluide que le XP d'origine) en plus pour les drivers il n'y a pas eu de soucis. Coté memoire j'etais passé a 2Go.

C'est tellement vieux que je mettrais pas un centime là-dedans. Autant acheter une nouvelle machine, même la plus basique à 300 € est beaucoup mieux que cette antiquité.

Pour ton Acer, tu peux toujours emprunter un cd à un ami et activer XP avec ta clé de licence.

 
Laisse le comme ca et met ubuntu dessus (tente la 11.04)  
Ca sera tres suffisant pour de la bureautique simple, du surf et le visionnage de divx (non HD)

 
Le mieux pour te faire une idée c'est d'essayer avec un live CD (ou une clé)
C'est une version de l'OS bootable sur un CD ou une clé. Tu verras que pour office, tu as Open Office d'installé par defaut (avec tous les équivalents d'office) et pour photoshop, tu as Gimp (ces deux softs existent également en version windows)  
 
http://doc.ubuntu-fr.org/live_usb

+1 pour la facilite d'utilisation d'UBUNTU. Comme te conseille sauciccemacaroni essaye le live cd ou clef usb.