Comme comme sujet n'a pas beaucoup de succès dans la partie aide aux devois, je me permets de reposter ici. Peut-être que quelqu'un pourra m'aider.
 
Salut à tous,
 
J'ai quelques soucis avec une étude que je fais actuellement et j'aurais besoin de votre aide. Je fais donc  une petite étude sur l'évolution d'un titre pendant la crise. Selon l'étude des rendements, pendant la crise, le bêta du titre par rapport au marché (ici S&P) a baissé alors que son coefficient de corrélation avec le marché a augmenté. Cela m'étonne un peu. J'ai calculé le bêta avec la formule Bêta = Cov (Titre, Marché)/Var(Marché) et le coefficient de corrélation = Cov (Titre, Marché)/(Ecart-type marché x Ecart-type titre). En fait, pendant la crise, la covariance (titre, marché) ainsi que la variance du marché ont augmenté alors que la variance du titre est resté presque stable. Cela expliquerait les résultats. Mais il y a une chose que je ne comprends pas. Comment la covariance (titre, marché) peut augmenter alors que seule la variance du marché augmente et que la variance du titre reste stable ? Pouvez-vous m'éclaircir sur ce point ? Est-ce que je me suis tromper dans mes calculs (je ne pense pas j'ai vérifier plusieurs fois) ?
Je vous remercie.