Bonjour,
 
Je suis entrain de rédigé un mémoire de préinscription et il y a quelque chose que je ne comprends pas dans cette crise: Les crédits subprimes ont été titriser par les banques, c'est à dire ils les ont transformés en obligations pour que des investisseurs prennent le risque. Mais alors pourquoi les banques ont ils passées des provisions pour pertes alors que ces produits struturés sont par définition sortie du bilan des banques??
 
Merci beaucoup de me répondre.
 
 

 
Les banques ont utilisé la titrisation passant le risque d'un main vers une autre. In fine, il y a de facto toujours des établissements qui détiennent des titres pourris au temps T, et de facto la valorisation au mark to market fait que des dépréciations seront passées (pas forcément des provisions pour pertes).
 
A côté de celà, il ya Bâle II et le respect des ratios.

Merci pour ta réponse. Mais ces actifs pourris ont été souscrit pour la plupart par des fonds de pension, assurance...Les risques leurs appartiennent intégralement non? Qu'est ce qui est déprécié?
 
J'ai un peu de mal à comprendre  

Exposition des etablissements qui in fine detiennent des titres + exposition des autres etablissements a ces etablissements... decuple par les CDS vendu sur tout ce merdier...

A d'accord, c'est à cause des expositions à des établissements acheteurs de titres pourris que les banques déprécient des actifs. Du coup les banques pensaient s'être débarraser des risques, pas du tout en fait le système lui a rendu.  
 
Sincèrement Merci, comme vous avez l'air d'être caler j'aurai une autre petite question: Pour vous c'est quoi les facteurs qui ont entrainés les banques à réduire le crédit aux entreprises à court terme:
Moi j'ai mis qu'il y avait des facteurs techniques: hausse du risque de faillite des banques qui entraine une hausse du prix de financement de la banque et donc une hausse du crédit aux entreprises.
 
Le deuxième facteur: hausse de la provision pour perte lié aux faillites d'entreprises
 
Concurrence déloyale sur le tier one à cause des différentes méthodes de calcul de gestion
 
 

Elles reconstitutent leurs fonds propres, donc octroyer des crédits à des PME pourraves, bah elles veulent pas.

Le coeur de la crise, c'est pas les banques ni les CDS (véritable vaccin transformé en cancer), mais la politique de l'état américain au niveau macro qui voulait que chaque américain possède sa maison

Ok, est ce que vous pouvez me donner un avis sur mon plan du sujet: quels facteurs ont conduit les banques à reduire le crédit à court terme aux entreprises?  
 
CHAPITRE 1: L’ASPHYXIE SUR LES MARCHES MONETAIRES ET L'AUGMENTATION DU "RISQUE" DE FAIILITE DES BANQUES ET  DES ENTREPRISES
 
I) La crainte sur la solidité financière du système interbancaire: « la crise de confiance ».
 
1) La crise des "subprimes" entraîne une répartition des risques
2) L’augmentation des « spreads » et de la demande de liquidité à court terme sur le marché            interbancaire
3) La fin de l’économie de risque du mythe « Too big to fail » ?
 
II) La dégradation des perspectives économiques et la surévaluation des risques de défaut de paiement des entreprises
 
1) L’évaluation du risque de défaut de paiement des entreprises
2) Les perspectives économiques futures incertaines
3) La sous protection des banques vis-à-vis des droits des défaillances d’entreprise  
 
CHAPITRE 2: LES OBJECTIFS PRIVES DE LA BANQUE DANS L'ENVIRONNEMENT CONCURENTIEL OPPOSE AU DEVELOPEMENT DU CREDIT AUX ENTREPRISES
 
I) L’optimisation des fonds propres et des risques contenus dans le bilan
 
1) "Fonds propres: les banques contraintes à la surenchère"
2) "Capital: la multiplication des ersatz" a contribué à rendre opaque la solvabilité des banques
 
II) La dégradation de la rentabilité entraîne des pressions sur les marges  
 
1) Le fonctionnement d'une banque: Le lien dépôt/refinancement bancaire/prêt à l'économie
2) La contraction du marché interbancaire rend difficile la gestion des "risques": risque de taux, de change, et de liquidité

Personne pour m'aider?