Je dirais qu'importe la distribution...
Mandrake, Debian, slackware, redhat, suse ou autre... ce sont des questions de goût.
Par contre ce qui est important c'est d'avoir une version récente (correction de bugfix) et dans ton cas de ne pas tout installer.
Je m'explique. Tu as peu de mémoire vive (32 mo) et c'est là où le bas blessera si tu veux une interface graphique.
De plus ne pas installer ni gnome, ni kde. Trop gourmand en mémoire.Et préférer un window manager léger style windowMaker, blackbox.
ici un HOWTO sur le choix d'une distrib qui devrait t'intéresser : http://www.linux-france.org/article/choix-distri/ (attention il a plus d'un an).