Reprise du message précédent :
 

Sujet intéressant et qq grands noms des topics epargne / bourse    
 
Petit article sur le sujet, plus sur l’aspect transport cross boarder : https://dailyhodl.com/2020/11/22/ri [...] -movement/
 
Je suis preneur d’avis sur ce que vous pensez de ripple/xrp, est ce que vous en entendez parler dans les banques ?  
 
Se pose clairement en concurrent de swift mais je pense que les banques ont encore trop d’adhérence avec...tjrs difficile de faire bouger ces grosses institutions

 
ca a toujours ete le cas

Perso je n'arrive pas à voir l'avantage de Libra par rapport au fait que chaque pays / banque centrale gère son propre stablecoin.
Chez nous en quoi le Libra ferait mieux que le XCHF (Bitcoin Suisse) ou le DCHF (Sygnum)  par exemple qui sont déjà en place et ont il me semble déjà été testés avec succès  

Si je ne dis pas de conneries, le libra vise surtout les pays où la monnaie nationale n'inspire pas confiance ainsi que les endroits où peu de gens ont accès à des services bancaires et peuvent avoir un compte bancaire.

C'est pas vraiment pour remplacer le CHF ou l'euro.

Pourquoi cette sur-représentation du dollar, du yen, de la livre et du $singapourien ?
Pourquoi cette sous-représentation de l'euro, du yuan, du franc suisse et de toutes les autres ?

Dans les DTS du FMI la répartition est bien plus équilibrée : 41,73% pour le $, 30,93% pour l'€, 10,92% pour le yuan, 8,33% pour le yen et 8,09% pour la livre

 
peut-etre pour que ce soit plus facilement accepte par les autorites US ?

Je pense que cette répartition n'est qu'un simple exemple à l'instant t.
Leur livre blanc précise :

https://bitcoin.fr/table-ronde-du-c [...] du-cochon/
 
copié coller du menu :  
Thème retenu : CBDC (Central Bank Digital Currency), MNBC (Monnaie numérique de banque centrale) : « du liard ou du cochon » ?
 
– Que faut-il penser du dernier rapport de la BCE ?
 
– Faut-il y voir un « retour » de la monnaie centrale ? La disparition programmée de banques privées condamnées pour d’autres raisons ?
 
– Le e-euro (ou le crypto-euro) est-il concurrent de Libra ? du JPM Coin ? de Bitcoin  ?
 
– Sera-t-il compatible avec eux, inter-opérable ?  
 
– Nous propose-t-on quelque chose de différent de l’e-krona ?  
 
– S’agit-il au contraire du fantasme suédois de cashless society ?
 
– Est-ce, de la part des pouvoirs publics, l’amorce d’un plan B ? Un instrument utile en cas de recours à l’helicopter money ?

JD.com va tester le yuan numérique (source : Seeking Alpha)
 
JD.com (NASDAQ:JD) says it has the first virtual platform to accept Beijing's homegrown digital currency.
 
The company says JD Digits will accept digital yuan as payment for some products on its online mall in a test of the digital yuan concept in the city of Suzhou.
 
Under the program, the municipal government and the Peoples' Bank of China will issue 200 digital yuan "red envelopes" to 100K consumers selected through a lottery.
 
China's digital yuan is one of most advanced from a central bank and was previously tested in a digital lottery with 50K randomly selected consumers in Shenzhen.
 
If an official digital yuan was adopted, it would give Beijing a remarkable amount of information about what consumers are spending their money on.

Par Yassine Elmandjra (ARK) :
 
Visa has announced that it will integrate its credit cards with the payment capabilities of Ethereum-based U.S. Dollar Coin (USDC). Launched by crypto company Circle in 2018, USDC has enjoyed significant adoption this year. Now valued at roughly $3 billion, USDC provides cryptoasset investors with the liquidity to gain exposure to US dollars outside of traditional financial rails.  
 
The partnership will integrate USDC’s software into select Visa credit card issuer platforms. According to a Forbes article, “Eventually, Visa-supported businesses will be able to send USDC payments internationally to other Visa-supported businesses. The funds will get converted to the national currency and can then be spent anywhere that accepts Visa.”  
 
Visa announced this partnership two months after leaving the Libra Association, which Facebook has renamed the Diem Association. Visa’s decisions to abandon Libra/Diem and join forces with USDC suggest that its reservations centered more on Facebook than on cryptocurrencies.  
 
During the same week that Visa threw its support behind stablecoins, Congress introduced a bill mandating that prospective stablecoin issuers obtain banking charters. While we believe this is unlikely to pass, such a bill would throw a wrench into crypto innovation in the US.

Drapal!

Je découvre ce topic.  
Je peux y contribuer aussi grandement.

Ca serait désastreux pour le système bancaire. Les banques centrales seront là pour garantir au maximum ce risque. Il en va la stabilité d'un système financière.
 
Les deposits (ce qui fait référence aux comptes les plus liquides dit "demand deposit" ) garantissent aujourd'hui un équilibre dans le bilan des banques commerciales. Ces dépôts servent de financement pour leurs activités de crédit qui a donc pour but de financer l'économie. Sans ces dépôts, ou avec une fuite de ces dépôts vers de la monnaie digitale les banques devraient se financer autrement auprès de la banque centrale par exemple (l"équivalent des TLTRO).
 
 
Pour éviter toute confusion dans les prochains posts. Les initiatives de banques centrales CBDC ne sont pas des StableCoins. CBDC ont d'ailleurs l'objectif de remplacer toute initiative privée de pseudo StableCoins. On voit qu'avec le Theter, les réserves ne seront jamais suffisantes pour garantir une monnaie d'échange.  
Qui d'autre qu'une banque centrale peut garantir une monnaie ?

Si vous avez le temps, je vous invite à visionner l'enregistrement du Forum Fintech ACPR-AMF du 12/10 : lien Youtube lien ACPR

Le principe d'euro digital y est abordé par Villeroy de Galhau (Gouverneur de la BdF et Président de l’ACPR) à partir de la 19ème minute.
Pour résumer :
> Rien n'est décidé pour l'instant mais la BCE s'y prépare, une taskforce a été créée et a publié un rapport début octobre : lien BCE ;
> Des expérimentations sont prévues avec certaines banques centrales nationales, la BdF en mène déjà 8 ;
> Une décision de lancer un euro digital doit être prise par l'Eurosystème d'ici mi-2021 (post consultation, étude des questions et expérimentations).

Les CBDC sont également abordés lors de la table ronde sur la tokenisation de la finance à partir d'1h29mins.
Là encore un petit résumé :
> Les émetteurs de produits financiers et investisseurs sont en demande d'actifs financiers reposant sur la blockchain (via des security tokens) ;
> Les émissions de produits ainsi que la gestion de la vie d'un titre seraient simplifiées pour l'émetteur (plus rapide et moins cher), les investisseurs y gagneraient en diversification ;
> Parmi les 8 expérimentations énoncées, il est présenté le cas de la société de financement de la Sogé qui a émis en mai 2020 40M€ d'obligations sécurisées sous forme de security tokens, tous souscrits par la Sogé et payés au moyen d’une forme numérique d’euros ;
> L'AMF a mené une étude sur l'application de la réglementation financière aux Security token lien AMF ;
> Il en résulte que si la livraison de titres contre paiement (étape de règlement-livraison) est déjà possible pour le non côté, la réglementation actuelle ne permet pas d’assurer le règlement-livraison entièrement sur la blockchain pour le côté. En effet, cette étape doit aujourd'hui se faire via une monnaie de banque centrale, d'où la nécessité de CBDC, au risque qu’un stablecoin s’y substitue (pour reboucler sur ce que dit mdrlucky sur l'objectif des CBDC par rapport aux stablecoins).

En espérant avoir fait avancer le schmilblick !

Did CBDCs affect the crypto space in 2020, and what’s next in 2021?  
https://cointelegraph.com/news/did- [...] rts-answer

Drap

drap aussi  

 
Thx pour les résumés  

Oui merci pour ce résumé, kekekek

En FP, il y a la database de la BIS sur toutes les initiatives et discours sur le CBDC a renseigné :
 
https://www.bis.org/publ/work880.htm

 
Ok merci, j'ai ajouté le lien en FP  

  mais qui voilà.

Jeremy Allaire (@jerallaire) : 1/ Breaking major news from US Treasury OCC, the largest US banking regulator (@USOCC), with new guidance allowing US banks to use public blockchains and dollar stablecoins as a settlement infrastructure in the US financial system.  occ.gov/news-issuances/news-…

 
Interessant

grosse news pour l'usd, et ethereum où la plupart des stables coins y sont.
 
l'euro "numérique" n'est pas encore né qu'il est déjà mort.

Drap

drap

Va falloir faire une pétition contre le modérateur du topic bourse, parce qu'il y a abus de pouvoir, là et on ne peut même plus râler là-bas, c'est locké

Rdv sur museaux  

Test de la Banque de France de la CBDC pour des règlements interbancaires :
https://www.banque-france.fr/commun [...] e-centrale

Un court thread de Benoît Coeuré (ex membre du Directoire de la BCE, désormais chargé du pôle innovation de la BRI) sur les CBDC :
https://twitter.com/BCoeure/status/1353012902131806209

En gros, rien de spéciale dans son intervention.
L'équation à résoudre est également que la monnaie digitale ne devrait pas une réserve de valeur, et seulement être utilisée pour les paiements.
 
Sinon, en ce moment, des tests a Shenzen sont en cours avec le e-yuan.

Question : quel serait l'intérêt pour nous autres, citoyens "particuliers", de l'existence d'un euro numérique backé par la BCE ?

Apparemment les tests en Chine ont été concluants, et ils souhaites accélérer la chose : https://cryptoast.fr/chine-yuan-num [...] -shanghai/
Ils sont bien chaud aussi en Russie pour sortir un prototype d'ici quelques mois : https://cryptoast.fr/russie-prototype-rouble-numerique/

L'euro est aujourd'hui une unité de compte, c'est la référence (comme d'autres fiats) pour fixer des prix des biens et services. Aujourd’hui tu as confiance en cette référence pour valoriser le prix des choses. C'est aussi le moyen de règlement utilisé en Europe et dans d'autres pays, ta pièce et ton billet seront toujours valorisés/auront toujours une valeur en EUR et dans d'autres devises (car reconnus par d'autres banques centrales). Ceux qui s'échangent de l'EURO ont une certaine confiance dans sa stabilité. Tu pourras aller le lendemain acheter un autre bien en EURO sans avoir perdu beaucoup de valeur.
La confiance que tu as dans ces pièces et billets, tu l'auras dans cet euro numérique. En principe, il remplace ou complète l'utilisation de tes pièces et billets (MO) en circulation.  
Disons donc ca c'est la base, c'est la confiance que tu as dans tes pièces €, sera la même avec tes euros numériques car backé par la BCE.
 
Maintenant on peut essayer de se projeter.. Tu te fais voler ton portefeuille avec un billet de 500 euro, tu n'as aucune garantie auprès de la BCE.  
On peut imaginer un euro numérique avec une fonction qui permet "de les désactiver". Ton wallet volé, soit tu peux les récupérer via un autre wallet dès que tu rentres chez toi sur ton PC, soit on peut imaginer demander à la BCE/ou par un intermédiaire financier de rendre tes euros numériques volés non utilisables.
Cela est possible si tes euro numériques sont des token avec serial sur une chaine.
 
Peut etre Scipion pourra t'apporter bcp plus d'avantages.

Future ?

Source :citi

Un article de la déclaration de Powell et ++
 
https://www.zerohedge.com/markets/p [...] old-dollar

Je suppose allègrement que - contrairement au liquide - les CBDC pourront avoir une date limite de vie ce qui pourrait encourager à dépenser plutôt que l'épargne, dans le rapport de la BCE publié début octobre, de souvenir (si j'ai le temps je ferai l'effort de citer/sourcer), il est également mentionné la possibilité d'appliquer un taux sur l'euro numérique, en gros la BCE pourrait décider de surévaluer/dévaluer certains jetons plutôt que d'autres.
 
Même s'ils répètent que l'euro numérique n'est pas là pour remplacer le liquide, rien ne les empêcheraient de mener des politiques de dévaluation de l'euro (l'euro papier.., billets, et pièces) par rapport à l'euro numérique, il y a déjà un article très intéressant du FMI sur ce sujet publié en février 2019 :
 
https://www.imf.org/fr/News/Article [...] rates-work

 
Ce qui me laisse bien penser que l'euro numérique sera une nouvelle devise, n'ayant rien à voir avec l'euro que l'on connaît actuellement, et que l'échange de l'un envers l'autre sera contrôlé, avec permission, et sûrement taxé/avec des frais pour disposer de liquide contre l'euro numérique.
 
J'imagine également que pour encourager l'usage de l'euro numérique, peut-être peut-on imaginer de l'helicopter money réalisé avec de l'euro numérique; et ces jetons issues d'helicopter money ne seront pas transférable en euro papier et on pourra seulement les dépenser, pour - par exemple - payer nos impôts, ou des dettes.

Je ne pense pas que la monnaie digitale prévue par les banques centrales aura une une expiry date (dsl pour l’anglicisme). On peut imaginer en parallèle des programmes de redistribution de type hélicoptère money en créditant tous les wallet de X€ avec validité pour encourager la Consommation mais je ne pense pas que ça soit la propriété première d’une CBDC.  
 
Sur la question si le CBDC est un « bearing interest asset », pose la question d’incitation des utilisateurs à placer des € sur des wallets et donc hors du système bancaire.  
Si tu as un wallet de CBDC qui rapporte le taux du livret A, tu seras incité à utiliser ton wallet plutôt que du cash alors que les deux sont hors du bilan des banques centrales. Or c’est justement de que les banques ne souhaitent pas (ont peur) car il y aura une fuite des dépôts vers ces wallets.
 
Si on décide que le CBDC est rémunéré à 0%, ca serait également une incitation car le taux Overnight est <0%
 
En effet le taux aujourd’hui du cash c’est plutôt environ -0,50%, ce qui serait plutôt une non incitation à détenir du CBDC, ça serait donc un échec et une mauvaise adoption et une recherche - utilisation d’alternative (Diem et autres StableCoins?) par les utilisateurs.  
 
Donc je ne pense pas que la décision a été tranchée entre un Digital € générant des intérêts ou non.  
C’est un sujet complexe.  
 
A ce qu’on peut lire c’est que le montant de ton wallet sera plafonné ce qui réduirait le risque de fuite de dépôts tout en incitivant son utilisation.  
 
La situation que tu évoques c’est un peu près déjà le cas depuis des années. Mais en France on « protège »les déposants. Ton compte courant bancaire est rémunéré à 0% au lieu de -0,50%

Lagarde a confirmé que l'Euro-Digital prendrait un peu de temps :
"Lagarde Says ECB Could Have Digital Currency Within Four Years"
https://www.bloomberg.com/news/arti [...] four-years