Merci à Ulti, topic en construction
 
  Bienvenue sur le topic trading    
 
Il existe 3 topics sur le sujet :
- blabla@bourse et approche macro-économique http://forum.hardware.fr/forum2.ph [...] w=0&nojs=0
- un sujet orienté value et dividendes http://forum.hardware.fr/hfr/Discu [...] 9327_1.htm
- ce topic, plus technique, axé sur l'analyse des cours et des graphiques
 
1/ Qu'est ce que l'analyse technique (AT) ?
 
L'analyse technique consiste en l’étude des graphiques des cours de la bourse, afin d'apporter une aide à la décision du trader. Il s'agit donc d'un outil décisionnel.
Dois-je acheter, dois-je vendre, à quel prix ? Quel scénario a le plus de chances de se produire ?
 
La philosophie de l'AT pourrait se résumer en une phrase : "toute information disponible est reflétée dans les prix"
 
L'AT ne permet cependant PAS :
- de prévoir les cours des marchés
- n'est pas une science exacte
- d'apporter des explications sur les cours des marchés et les catalyseurs
- de gérer son money management  
 
Cette extrapolation graphique s'applique à tout type de marchés : indices, actions, taux, matières premières … et n’est donc pas limitée à la Bourse (marchés des actions); les mêmes outils et méthodes pouvant être appliqués à tout type d'actif sous-jacent dès lors que son prix est déterminé par la rencontre de l'OFFRE et de la DEMANDE.
 
Cette technique ne date pas d'hier puisque les Japonais ont été les premiers à utiliser l'analyse technique au XVIIe siècle pour faire du commerce financier sur l'un des plus anciens marchés à terme de la planète, à savoir celui du riz.
 
L’outil principal de l’analyste technique est le graphique qui permet la visualisation et l'analyse d’un actif sous-jacent.
 
Le but avéré et raison d’être de l’analyse technique est la prévision des tendances et des signes de retournements de tendance.
 
A noter, l'AT est encore peu connue en France et relativement boudée par les particuliers, alors qu'elle est largement utilisée aux USA par exemple. L'exception française...
 
2/ Comment commencer ?
 
Pour pouvoir analyser vos graphiques like a boss, il vous faut tout d'abord... des graphiques
 
Pas la peine de sortir votre plus belle version d'Excel Plusieurs sites font déjà le boulot :
- votre brocker propose certainement des graphiques en temps réel ou non, payant ou gratuit.
- à defaut, vous pouvez vous créer un compte sur http://www.boursorama.com/ qui propose un service de qualité
- sinon vous pouvez aussi créer un compte gratuit sur https://www.prorealtime.com/fr/ (temps réel payant). La plateforme est très complète et vous permet des graphiques très précis et détaillé. Je conseille  
- http://www.stockcharts.com/ pour le marché US
- http://www.chartmill.com/ qui est plus un screener.
 
Vous pouvez grapher une action ou un indice, c'est la même chose.
 
3/ Principes de l'AT
 
Ben maintenant faut apprendre comment ca marche La courbe d'apprentissage de l'AT est assez rapide si on se contente des bases. Seul gros problème, par où commencer ? Et sur quel site ?
 
Tout d'abord, il est bon d'intégrer les 3 principes de l'AT :
 
Le marché prend tout en compte
 
C’est ici le point essentiel de l’analyse technique : les cours, quels qu’ils soient, reflètent absolument tout du marché. Il est évident que le prix des valeurs boursières sont fixés par le biais d’une confrontation permanente entre l’offre et la demande. Ces deux variables, constitutives du prix, caractérisent à elles seules l’ensemble des informations émanant d’un marché financier.
 
Les cours suivent des tendances (trend)
 
L’analyste technique ne peut se fier à une évolution aléatoire des cours. Ces derniers évoluent toujours en suivant une tendance (générale) et ces tendances ne durent qu’un certains temps avant d’être modifiées. Pourquoi ? C'est très simple. C'est en surfant sur les tendances que les traders se font le plus d'argent avec le minimum de risque ! Conclusion : ne jamais se placer contre tendance au risque de se faire broyer par le marché ! La tendance est votre amie !
 
L’histoire se répète
 
L’avenir est déterminé par le passé sur les marchés et les mêmes « erreurs » se répètent toujours (formation de bulles spéculatives et krachs).
Il y a un fort aspect psychologique dans l'AT lié au comportement des acteurs. Chaque individu est capable d'apprendre de ses erreurs, ce qui n'est pas le cas de la foule. Un individu au sein d'une foule perd son libre-arbitre et se détermine en fonction des autres. C'est ainsi que dans l'histoire mondiale nous avons pu assister à plusieurs krachs boursiers. Dans une même situation la foule a tendance à se comporter de la même manière malgré les enseignements du passé.  
 
4/ Les bases
 
Plutôt que de reinventer la roue, je vous donne ici des liens à consulter afin de vous familiariser avec l'AT :
 
- Quelques notions pour commencer en douceur, surtout pour les chandeliers (HEC Lausanne) : http://www.financeclubhec.ch/wp-co [...] 014pdf.pdf
- Un document qui détaille les bases de l'AT (HEC toujours). A lire et potasser ! http://www.hec.ca/salledesmarches/ [...] hnique.pdf
- En ligne, Une introduction efficace sur l'AT : https://www.tradingcentral.fr/Forma [...] nique.aspx
- ABCbourse et ses cours: http://www.abcbourse.com/apprendre [...] intro.html (vous pouvez vous arrêter à la leçon 14 mais ne pas oublier la 21)
- Sur Youtube, beaucoup de ressources. J'aime bien consulter https://www.youtube.com/user/tradosaure de temps en temps (Attention, c'est dès fois très technique, on s'y perd).
 
L'idée est toujours la même. Repérer la tendance et trader dans le bon sens votre indice ou vos stocks.
 
5/ Y'a trop d'indicateurs, je prends quoi ?
 
C'est le piège classique. Des centaines d'indicateurs existent en AT... Au début, on veut en prendre le plus possible pour être le plus complet possible, mais au final la prise de décision devient compliquée et les indicateurs se contredisent. "Less is more" : il ne faut pas oublier que les indicateurs sont TOUS basés sur le prix des cours ou les volumes. Dès lors avoir 15-20 indicateurs est complètement inutile et parasite la lecture du graphique. Si votre graphique comporte plus de 5-6 indicateurs alors il y a un problème, il faut simplifier.
 
Je précise également que je me place dans une optique swing trade, de quelques jours à quelques semaines.
 
Je conseille donc :
- les moyennes mobiles simples (MA) : La moyenne mobile est un indicateur reflétant la valorisation moyenne d'un titre sur une période donnée. Sa facilité d’utilisation et d’interprétation en font un outil très prisé des chartistes. Les plus utilisées sont les MA 20, 50 et 200 (jours). Il est intéressant d'utiliser les 3 dans un graphique journalier (ici dans prorealtime). On verra comme les interpréter plus tard.

 
- les volumes : indispensable ! Une hausse sans volume est fragile ; au contraire une baisse avec de forts volumes est sérieuse. Le volume sert à confirmer un mouvement. Plus le volume est fort, plus la tendance est réelle.

 
- Un ou deux indicateurs comme le MACD, le RSI ou personnellement le MFI qui combine cours et volumes
 
Exemple d'un graphique avec ses 5 indicateurs (MAs, volume au milieu, MFI en bas) :

 
Il n'existe pas de recette miracle, il faut expérimenter les indicateurs et trouver ce qui marche pour vous.
 
Je conseille de commencer par des choses simples comme les moyennes mobiles, le MACD, le RSI.
 
Ensuite vous pouvez essayer des indicateurs plus complexes comme Ichimoku par exemple.
 
6/ Construire son graphique
 
Lancer prorealtime.
 
Chercher votre indice ou charger à partir de la liste de valeurs. Se placer en Journalier avec 200 unités.

 
Sur le graphique, cliquer sur la clef à outils et configurer vos 3 moyennes mobiles (20, 50, 200) comme ci-dessous. Vous pouvez choisir les couleurs et le style des Bollingers :

 
Cliquez ensuite sur les indicateurs dans votre graph :

Sélectionnez les Volume et les indicateurs de votre choix. Vous avez le choix. Ici on va utiliser le Money Flow Index.
Les indicateurs vont apparaitre en dessous des prix.
 
On va configurer nos indicateurs maintenant et rajouter des moyennes mobiles pour faciliter la lecture rapide.
Pour le volume, ajouter une moyenne mobile 20 afin de visualiser rapidement si le volume du jour.

Faire la même chose avec le MFI. Ajouter une moyenne mobile 10 sur l'indicateur. L'idée est de faciliter la lecture rapide.
 
7/ Exploiter les infos
 
Les indicateurs c'est bien, mais il est indispensable d'identifier les supports et les résistances .  
 
Pour cela, on va tracer de simples lignes sur le graphiques :

 
Pour tracer, rappelons la définition d'un support et d'une résistance (lire la page 5 du guide HEC http://www.hec.ca/salledesmarches/ [...] nique.pdf)
Un support peut être défini comme une zone où "des forces d’achats, actuelles ou potentielles, sont suffisantes en volume pour interrompre la baisse des prix pendant une période appréciable". Une résistance est l’antithèse du support; c’est à dire un niveau prix où il existe des forces de vente, actuelles ou potentielles, suffisantes en volume pour satisfaire tous les acheteurs et, par conséquent, empêcher les prix d’aller plus haut pour un certain temps.
 
A noter, une fois qu'une résistance est franchie, elle devient un support et inversement.

 
3335 est une résistance début aout. Les cours se concentrent dans cette zone, il y a une bataille entre bulls et bears, puis les acheteurs passent en force : on le voit avec la création d'une grosse bougie verte. 3335 devient un support, une zone de mémoire, d'octobre à décembre. Elle empêche les cours de plonger plus bas et parvient à retenir les cours.
 
3540 est un niveau intéressant de la même façon, plusieurs fois les cours rebondissent sur cette résistance pour ensuite la franchir début décembre.
On a tendance à dire que plus une ligne de niveau est testée, plus elle devient faible et les probabilités de cassure augmentent.
 
Quand la cassure d'une ligne s'accompagne de volume, c'est un signal fort d'achat ou de vente !
 
Un exemple récent qui est un véritable cas d'école. Le CAC était à 5000 points et pourtant...

 
Cassure début decembre d'un support important avec des volumes : le message est clair, sauve qui peut !
 
On remarque un test de cette ligne deux semaines plus tard : la tentative de hausse est bloquée nette et les traders en profite pour shorter ce niveau. On connait la suite.
 
Les lignes de tendances sont aussi utiles pour repérer la tendance  

 
Les cours oscillent dans un canal haussier dans cette exemple. Il est donc intéressant de se positionner dans les moments de faiblesse de cours, quand on touche la ligne du bas.
Le canal est cassé fin mai par une grande bougie rouge : c'est un signal majeur. Il doit vous servir d'alerte.
On remarque une tentative de réintégration du canal 3 jours après mais elle échoue, le cours arrive juste à toucher la ligne de canal : c'est un signal fort de retournement. Vous avez tout intérêt à alléger vos positions.
 
Les moyennes mobiles simples (SMA/MA)
 
La MA20 (20 jours de cours) est une moyenne de court terme. Elle évolue rapidement et donne le sentiment du moment des intervenants. Certains pourraient presque la qualifier de bruit.
Son utilité réside dans l’interaction avec les autres MA. Elle constitue également une ligne flottante de support/résistance, comme toutes les MA.
 
La MA50 (50 jours) est le sentiment à moyen terme des participants. Il s'agit d'une phase de correction de la tendance de fond.
 
La MA200 (200 jours) est le sentiment de fond du marché. Il s'agit de la tendance principale. Seul problème : sa lenteur ! Avec 200 jours de cours, il y a beaucoup de "lag" dans sa représentation.
C'est pour cela qu'on associe deux autres MA. A noter, la MA150 est aussi régulièrement utilisée à la place de la 200.
 
Les moyennes mobiles sont simples à tracer mais il est difficile de faire un système de trade basé uniquement sur ces signaux.
 
Comment les utiliser :
 
Lorsque la moyenne courte MA20 vient couper la moyenne longue MA50 en passant au-dessus de cette MA50, alors la valeur entame un cycle de hausse, modifiant sa tendance courte. Inversement, un cycle à la baisse. Il est intéressant de mesurer l'angle d'attaque de la MA20. Plus l'angle est important, plus la tendance est forte.
 
La MA200 (et 150) sert de fil rouge, elle vous rappelle la tendance de fond. Il est cependant difficile de la trader même si on peut très bien imaginer un système de trade LT basé uniquement sur cette MA et sur la position des cours autour de cette ligne.
 
Un point intéressant concerne l'alignement des MA et donc des tendances. Quand la MA50 et la MA200 sont alignées, c'est à dire toutes les deux positives, alors la tendance haussière est vraiment forte (à l'inverse à la baisse).
Il est alors intéressant de se placer à l'achat, lors d'un pullback ou lorsque la MA20 passe également positive.
Vous avez le maximum de réussir votre trade avec un minimum de risque car la tendance courte, MT et LT est alignée, haussière. Exemple :

 
Il faut être souple avec les MA et confirmer votre scénario avec les indicateurs, les supports ou résistances.
 
Les indicateurs
 
Il est impossible ici de décrire tous les indicateurs qu'on classe en famille (oscillateurs, tendance, momentum...)
 
On se sert des indicateurs pour confirmer une hypothèse ou une tendance. Mais le plus intéressant reste selon moi les divergences entre indicateurs et les cours du marché.
 
On parle de divergences haussière ou baissière. Elles indiquent un possible retournement de tendance.

 
Les cours font des plus haut mais l'indicateur ne cesse de décroitre. Hypothèse de divergence baissière.
Par ailleurs on remarque que la MA20 et la MA50 commencent à se croiser et s’aplatir. Les bollingers se resserrent : il est judicieux d'alléger sa position.
Hypothèse confirmée quelques jours plus tard.
 
Les figures
 
Nous avons indiqué que l'histoire se répète... à partir de cette constatation dans le trading, de nombreuses figures ATistes existent (pattern).
L'idée est simple : on constate que la configuration des cours X entraine un comportement Y des cours de façon récurrente.
 
Ces figures représentent des trades intéressants avec relativement peu de risque (effet de foule).
 
La plus connue est épaule-tête-épaule (ETE) : http://www.abcbourse.com/apprendre/11_lecon14_1.html
Également les triangles et biseaux : http://www.abcbourse.com/apprendre/11_lecon14_1.html (2 pages attention)
 
Je vous renvoie à la littérature en ligne. Pas la peine de voir des figures partout, retenez juste les plus connues !
 
Le plus important est de trouver la tendance et de placer ses trades dans le bon sens. Tendance de fond haussière, on va faire des trades longs. Tendance baissière, on va plutôt shorter.  
Quand c'est neutre et que les MA sont plates, il faut plutôt jouer le range et osciller entre les 2 bornes, voir rester liquide !
 
Il faut savoir être patient également, surtout en cas d'incertitude : MA qui se croisent, cours qui font des plus hauts alors que la tendance est baissière...  afin d'attendre un signal plus clair.
 
En utilisant juste quelques lignes et signaux, vous pouvez éviter de grosses déconvenues en bourse et minimiser les risques lors de vos trades. Pourquoi s'en priver ?  

Prem's
Je prend un turbo put sur le topic.

 
GG beau trade gagnant
 
Moi je suis ALGOW, je suis sûr qu'il y a moyen de faire plein de centimes avec ça !

 
Pluzun.
 
Acheté 3 actions algow à 7.66
 
J'espère que ça grimpera vite à 50€

 Aux Day's traders !

 
L'affaire Enron, ça vous parle ?

 
C'est mal parti depuis que t'es rentré sur la valeur
 

 
Une belle magouille oui... ALGOW, faut voir, la vraie valeur est peut-être effectivement 0.
Ce qui est sûr, c'est qu'elle y va vite
 
Il faut faire de la vente à découvert là.
Je serai tenté d'essayer, histoire de découvrir (:o) un peu.
 
En bon PP, je suis là pour me faire avoir de toute façon !

Je viens de jeter un oeil, ça semble vraiment juste bon à faire de l'intraday

On est là pour ça

Pif investment

C'est tout un art  

Ordre d'achat sur ALGOW à 6.35, j'ai été trop gourmand..

C'est le topic des mecs sérieux ici pas vrai?  

 
Tout à fait, nous analysons chaque opportunité avec le plus grand soin.
Nous offrons un forfait d'un an, 1000€ l'année, permettant à tout un chacun de recevoir nos analyses et de profiter de la volatilité des marchés.

 
1000€? Si le service est de qualité, c'est très cheap. Un gérant classique (et la performance qui va avec) me taperait plus.
 
Un exemple de tes talents? Une analyse, une thèse? Un track record?  

 
Hier j'ai fait +16% en 10mn sur ALGOW.
Ça a payé une partie de la bouteille de vin le soir au restal quand même

"si une boîte perd 40% dans la journée ça peut être drôle d'investir 17€ pour tenter de se payer le budget café de la journée".

Je te donne mon IBAN en MP

disclaimer AMF : je l'ai pas fait et je ne le conseille pas

 
-46% hier, -38% aujourd'hui, tu peux y aller, c'est du solide !
croustx va tous nous dégoûter avec tout le POGNON qu'il va se faire.

un beau couteau qui tombe ! aloerte

 
C'est pour toi, t'as loupé Solocal et CGG, celui-là est pour toi !

Suis sur solocal (devenu LT ),  je vais essayer ALGOW!! a 6.88 (pas dit que ca passe , ca remonte un peu là!)

edit : in, PRU 6.92

Salut les boloss!
Je me tate a acheter Sodocal  

J'attends que ça morde moi, j'ai déjà reperdu ma PV d'hier tout à l'heure en entrant à 9.50

Sinon, j'attends toujours un bon point d'entrée sur VLA Dernière opération réussie !  

Salut parrain ! Quel honneur, vous zissi

Pour la FP, vous voulez qu'on ajoute quelques bonnes valeurs à ID ?
Genre ALU, Sodocal (t'étais pas rentré à 0.7 d'ailleurs ?), ALGFT...

C'est içi qu'on perds des thunes encore plus vite ?

 
Depuis qu'on a arrêté les IPO, il faut bien un topic pour perdre du pognon.
 
Mon stop sur mes turbos call ORA a pété ce matin moi

 
Pour de l'ID c'est trop tard, c'était la fiesta pendant l'AK mais maintenant c'est calme.

Bon, ALGOW, achat à 6.81 / vente à 7.90.
 
Fin de la journée !

 
 
6.92/vente a 8.15.. je gagne au delta     .. par contre sur 25 titres seulement  

 
 
You win!  

Le duo de smicards de l'ID

On attend la performance de croustx

Performance minable car j'ai consolidé à 8e ...
Edit : on parle de 10 parts,  je suis pas fou :-o

 
Tu es peut-être le futur Soros?

IWH
 
Vous pensez que c'est un bon point d'entrée sur GOWEX ? Je pense qu'on peut aller vers 30 facyl

 
ouimainon j'ai aussi du solocal, et du ORA a PRU 15, ca décompose la perf du portefeuille...
 

   
mais si ca y va vraiment, tu auras peut être des regrets, non?

 
J'ai pu tracé un canard qui s'élance sur le graph en analyse technique. Avec les volumes qui se reprennent, ça ne peut que monter !  

à l'époque où je jouais à la bourse, je m'étais lassé des actions au bout de 2 mois, ça bouge pas assez au bout d'un moment je faisais plus que du turbo/warrant, j'ai eu pas mal de chance, puis j'y ai laissé des plumes, et j'ai eu la bonne idée de sortir quand j'étais revenu flat