Exact c'est un routeur et c'est tout à fait exact que c'est lui qui gèrera ta connexion au net.
La configuration c'est très simple, une fois le branchement fait tu mets ton PC en automatique, il obtient une IP du routeur, ensuite il suffit d'aller sur http://192.168.1.1 pour le configurer, le protéger par un mot de passe et le personnaliser pour le WiFi (Canal, SSID, clef WEP, ...).
Quand tu as l'habitude c'est moins de 5 minutes. Si tu ne l'as jamais fait tu voudras peut-être faire un tour des menus, donc compte une petite demi-heure.
Note : pour la configuration initiale tu peux le faire via le WiFi, mais il est souvent préférable de le faire avec un câble réseau (surtout lorsque tu modifies les paramètres WiFi)