Reprise du message précédent :
Bonjour j'aurais voulu savoir s'il existait des cabinets spécialisés en gestion de carrière en finance ?

Qu'est ce que tu entends par gestion de carrière ? Si c'est un mec que tu peux aller voir quand t'as envie de bouger et qui te trouve des opportunités ça me paraît clair que ça existe. Suffit de voir le profil des hh sur link€DÏn. Y'a clairement des boîtes qui en ont fait leur gagne pain (et à Londres j'en parle pas).
Si ce que tu cherches c'est un truc plus de long terme genre le suivi rh du corps des Min€s je crois que ça existe que dans le public français ce genre de truc.

Je pensais plus a des personnes (structures) qui connaissent bien les differents métiers de la finance et les differents programmes des differentes grandes ecoles/universites (MSc, MBA) au niveau international (Insead, LSE, LBS, Wharton, etc) et qui pourraient donner des conseils quant à savoir si en intégrant tel ou tel programme dans telle ou telle université et par rapport aux background et expériences de la personne, il est possible d'arriver à tel ou tel métier... Je ne sais pas si ma question fait sens (?).

ça s'appelle HFR buddy  

Non serieusement... ^^ est ce que vous connaitriez des cabinets ou des personnes sur Paris ?

ca s'appelle vraiment HFR.  
 
Je pense que tu te rends pas bien compte de certaines personnes qu'il y a sur ce topic (je m'exclue bien entendu)

+1

Et a mon avis c'est trop éloigné du marché du travail et trop changeant pour que ça existe. Ton meilleur atout pour ce genre de conseils c'est des Jd ou des gens qu'ont une vue précise du marché... Et tu l'as sur HFR. Donc pose tes questions =)

Pour commencer par le début, j'aurais voulu connaître les métiers qui recrutent et ceux qui ne recrutent plus ou peu (en vue des remaniements avec les crises financières et de l'automatisation): trading, sales, risk, asset management ? et connaitre egalement les salaires moyens en junior et senior ? Ainsi que Quid de Londres depuis le Brexit par rapport au marché Parisien ?

 
Tu peux aussi lire un peu car la majorité des questions posées sont abordées à travers les pages.
   - Trading: recrute toujours mais automatisation rampante des fonctions + association grandissante Strat + Trader + Sales; le prop a disparu à part SG (descartes trading) et BNP (opéra trading); les HF surfent sur le modèle large book et macro;
   - Sales: ca disparaît, même si avec la consolidation des brokers dans les banques, certains continuent à tirer du lait
   - Risk: Toujours et encore grandissant dans les banques et HF: Risque Marchés, Risque Investissement... en veux-tu en voilà
   - AM: c'est à dire? C'est large l'AM...et ya beaucoup de fonctions... Mais en fonction de la conjoncture (i.e toutes les banques basculent leurs modèles vers AM + IB et le flow/inflow de fonds, c'est fluctuant au niveau HC)
 
Pareil pour les salaires tu les a en FP ou sur internet. La banque c'est la pyramide de l'experience. (A0: 55K ---> MD/SB: 300 à 500K de fixe)
Londres est la capitale financière du monde (de l'Europe dans une moindre mesure) depuis des siècles, ça ne va pas changer du jour au lendemain. Mais si Rees-Mogg et Johnson arrivent à manipuler le pekin moyen, ça peut accélérer le move vers Paris et Francfort. Mais les américaines gardent des pions à Dublin et renforcent NY.
 
Bonne lecture du topic.
Sorry for the tone.
 
NB: Il y a des personnes beaucoup plus qualifiées sur ce topic pour répondre, ici c'est juste une diatribe de fatigue

hello,
 
j'ai une petite question concernant la structuration d'un autocall classique à savoir coupons quaterly par exemple avec early redemption aux mêmes dates et remboursement en cash à maturité à 100% si au dessus du barrier level et perf si en dessous.
corrigé moi si je me trompe mais en gros tu short des digits (ou call spread) pour le paiement des coupons et long PDI (put down & in) pour le remboursement à maturité?
en revanche quelles options matérialisent les événements d'autocall?  
 
merci d'avance pour vos réponses.

quand tu shorts des digits , tu perds ton skew par rapport a ton spread margin call
pour get your max cash return, il faut offset ton CDO en utilisant un zero coupon nominal future. ton yield rate sera alors rembourser qund ton autocall sera au dessus de ton barrier level.
c'est tricky mais ca peut marcher si la implicit volatility peut se call avec un cash spread interest coupon

 
Ben les gens en middle ca compte ?
 

 
C'est des "digitales" aussi mais le sens/taille n'est pas toujours clair car parfois le produit non-autocalle a plus de valeur que si tu autocall (tu ne risques plus de perdre sur le put mais tu perds les coupons).
 
Pour le hedging c'est une pose dynamique qui depend du spot/expected life.
Plus le spot monte plus ca devient court-terme(car plus de proba d'autocall) et inversement ce qui te cree des calendar entre tes hedges initiaux et le produit et aussi de la correl Equity-Taux. (Si c'est un autocall equitypar ex)
Plus le spot baisse plus tu devient long vol aussi car plus de proba de toucher le put.
Sur le marche equity c'est tellement prononce en europe/asie que la dynamique de skew est parfois negative car tous les desk exo vendent en meme temps.

 
Merci pour ton message, pas de souci pour le ton : )
Est-ce qu'il y a des traders dérivés actions par hasard sur le topic ?

 
Mais enfin, la bourse c'est pas pour financer l'économie réelle ?

C'est passé ça ? https://www.bloomberg.com/news/feat [...] fund-quant

ca parle de quoi?

Y en a pour des plombes à lire ton truc

C’est marrant à lire

 
Ca depasse les rumeurs que j'avais pu etendre sur eux..
 
Ils font comment les ex-GR pour retrouver du boulot? Les mecs vont forcément aller en fonds ou en prop-shop.. en risquant de se faire poursuivre?

 
C'est connu leur truc? Jamais entendu parlé...

 
C'est le genre de boite connue par ceux qui sont plus ou moins dans le milieu et moins connue de l'exterieur..
 
Il y en a quelques une comme ca

Ils préparent avec attention leur sortie, ils s'assurent de ne pas se retrouver avec des problèmes légaux. Ceux qui partent en dehors de la finance n'ont pas de problème, pour les autres...faut pas se louper.
Après, les contrats GR sont encore plus tarés qu'avant (2yrs non-compete/garden leave anyone ?)

 
 
Et dire que je trouvais que les 18 mois de C.itadel (d'apres les dire d'un chasseur) délirants...
 
Il ne faut pas se louper comme tu dis.. et accéssoirement rester affuté et actif pendant les deux ans de garden leave, le turnover doit etre assez réduit.. Un autre effet qui me semble pervers est la négotiation des bonus: comment peux-tu réclamer un bonus ou une augmentation significative avec un levier vraiment réduit ?
 

Ils peuvent pas. Mais si ils sont pas contents, ben ... la valeur sur le marché du travail est réduite avec 2 ans de non compete, donc ... ils restent.

Faut être un peu con pour signer leur contrat du coup

2 ans de non compete + bonus pas garanti, c'est de la folie

Il y a une raison pour laquelle ils embauchent que des juniors qui sortent d'école: les gars n'ont pas de réseau, et se font naivement avoir...

 
Je sais pas pour GR mais Citadel paye quand même très bien malgré la non-compete.

 
Oui enfin, si c'est comme ailleurs, ils ont le fixe d'un VP quant en banque et tres vite un bonus largement supérieur...
 

 
Ouais, mais apres c'est vrai pour tous les fonds ca ? D'un autre coté si ils ont acces aux strats assez tot il semble normal que la boite veuille se couvrir.
 
Je reste néanmoins sceptique sur les actions du quant de l'article (peut etre que des pros du c++ peuvent y répondre):
 
Si on admet que les strats sont écrites en C++, tu peux facilement les desassemblé, ca me parait clair, mais dans ce cas la qu'est-ce que tu fais d'une suite d'instruction machine??
Si le mec veut les decompilé, ca me parait moins clair, deja selon la version/l'utilisation de templates, je vois pas comment le code décompilé peut tourner voire meme comment il peut etre lisible (quand tu decompiles tu te retrouves avec des variables illisibles non?)
 
Quel intéret pour lui d'avoir fait ca
 

 
 
Apres tu as l'eternel paradygme de te comparer avec tes pairs, j'imagine que si tu es chez Citadel tu vas aller comparer ton bonus avec celui de tes connaissances en fonds.. Tu as surement plus de visibilité sur ce que devrait etre le bonus: je me suis toujours demandé comment font les MDs en banque en dehors des quelques equipes quant-prop (avec un P&L) pour attribuer des bonus "justes" a leurs quants..

Ils paient mieux qu'une banque, mais moins bien que d'autres (et encore, ils ont fait des progrès).

Les stratégies étaient en C#, qui se décompile en code très propre, pas du tout en assembleur.

Et clairement je pense pas que les gars chez GR se comparent à beaucoup de monde (et leur contrat les en empêche ...)

 
Toutes les top boites de HFT ont de longues non-compete (Tower, Jump, HRT, ...) donc tu n'as pas trop le choix non plus. Et puis tu es en general paye pendant ce temps la (si tu ne l'es pas tu peux etre quasi sur que la non compete n'est pas enforceable). Bon apres GR a la reputation d'etre une boite tres particuliere et vraiment parano la dessus donc la c'est quand meme extreme.

Selon vous, un poste "transverse" type Business Manager (grade VP expérimenté, "promesse" de passer Director au bout de 2 ans avec management d'une team de ~10 FTE) en marché à Paris, ça tape combien en fixe ? en bonus ?
 
Précisions : le poste en question en gros c'est pour faire le chief of staff du head mondial du trading. C'est de la PMO de luxe apparemment.

Par hasard, est ce qu'il y en a parmi vous qui trade le bond UST 2Y avec interet moyen flottant. Et qui prends en compte ces périodes de "lockout" ?
 
Je serais pret a payer pour qu'on m'explique comment ca marche.

salut
 
histoire de relancer le topic:
 
quelles sont vos sources d'infos préférées sur le marché ?
 
 
 
Et pour en faire la concurrence, vous connaissez des bons forums bien visités ? pour parler marché et carrière, notamment dans l'asset management (meme en anglais de preference, je suis deja expatrié depuis 10 ans)
 
Merci

Expatrié en AM ? ou ça ? Sur quel poste?
 
Pour ce qui est du marcher, rien ne vaut la matinale quand t'es pas réveillé
 
Sinon je lis Les Echos, l'AGEFI, Bloomberg et Investir. Je dirai que ça couvre quand même très bien le marché, les ragots en déjeuner/soirée contreparties font le reste
 
Aucune idée de forum en revanche, l'AM est un peu le parent pauvre de la finance niveau info sur les carrières. Cela dit, y a pas des tonnes de métiers en AM donc je trouve que tu sais assez rapidement où tu peux te reconvertir

Pour les grosses news, d'expérience je trouve que reddit est assez rapide.
Souvent quand t'as un gros truc c'est direct en top frontpage.
 
Après pour les news "en général", c'est vraiment de tout. Pas de source vraiment préférée.

voxinat > je te reponds en mp.
 
Pour moi, au boulot c'est les classiques bloomberg, reuters. Pour la rapidite, il y a bien sur les rumeurs, les chat rooms etc.. et les depeches, romandie.com etc. Pour la recherche quelque inscriptions a des independants (sur ma classe d'actifs) et la recherche sellside (je recois tout, mais je prete attention qu'a certains, selon le sujet).
Apres, ce que je lis le plus regulierement pour changer de son cloche, c'est zerohedge et certains blogs.
Donc des trucs bien connus, je cherche a en connaitre de nouveaux
Pour le forum, wsoasis (deja en FP) mais j'y vais jamais.
 

Bonjour,
 
Je suis actuellement étudiant en 2ème année dans une centrale de province et je veux devenir quant, plus précisément quant front office ou research quant.
 
Je veux faire le master El Karoui après mon diplôme d’ingénieur.
 
Ce master a-t-il conservé sa réputation mondiale ? Me permettrait-il de trouver un job de quant ‘’intéressant’’ à Londres ou aux US par exemple ?
 
A l’international, les grandes banques ne s’intéressent-elles qu’aux X/ECP ?
 
Merci d’avance.

Qui a commencé à se former à Python et au Machine Learning?