Reprise du message précédent :
Je sais je vais etre HS, mais jeune diplome, premiere interview de tavie? Jamais de stage? oO

 
J'ai un pote en assessment chez Citi aujourd'hui.. Ceci dit, c'est vrai que les places sont plus chers, car beaucoup de banques ont rempli leur clsse d'analystes avec leur Summer

 
Et UBS recrute egalement, je connais 3 personnes dans le process actuellement (pour IBD)

En gros si t'a un summer, faut tout faire pour être recruté

 
ok merci je viens d'aller sur le site mais je ne vois pas de catégories  ou ils peuvent renseigner sur les differents emplois de banque d'affaire , juste des recherche d'emplois...
Pourrais-tu m'envoyer le lien ?
 

 
DCM est une équipe "produit" dont l'objectif est d'obtenir des mandats d'émissions obligataires de corporates, d'institutions financieres et de Sovereigns (les Etats). Le boulot du junior est donc d'aider à pitcher les clients. La grande différence avec IBD est que tu t'interesses peu, voire pas du tout, au business de la boite. Les pitch, et plus generalement les discussions avec tes clients, tournent autour de leurs besoins de financement et surtout des conditions de marché (Est-ce qu'il y a bcp de demande sur le marché? Est-ce qu'il y a un risque d'exec lié à une forte volatilité? Et surtout à quel niveau sortirait une nouvelle ligne de ton client?). En stage, t es aussi amené à rédiger des updates réguliers de marchés (en général une fois par semaine). Le dédain affiché par certains banquiers M&A envers DCM est en raison du caractère moins stratégique des deals (une émission de dette est moins stratgique pour une boite qu'une grosse acquisition), et du niveau moins senior de tes clients (en DCM tu parleras au trésorier de la boite, eventuellement au CFO, mais tu ne toucheras pas le CEO). Mais si tu es plus intéressé par les marchés (et notamment le côté macro) que par la corporate finance, tu trouveras ton stage probblement très intéressant et stimulant. En termes de carrière, tu peux progresser plus vite qu'en M&A (tu ne parles pas a des CEO, mais apres un an d'experience, tu seras deja tres exposé a tes clients), mais les possibilités de reconversion sont moins diverses.

ECM est également une équipe "produit" qui s'intéresse aux IPO, augmentation de capital, blocs etc. C'est bcp plus proche des marchés que M&A, comme DCM. C'est toutefois plus orienté "corporate finance" que DCM dans la mesure ou tu pourras etre amené à faire des valos et a vendre l'"equity story" de ton client aux investisseurs. Je m'arrete la car je n'ai pas d'xp dans ce secteur, il y a probablement des forumeurs plus avisés que moi

Sans pretendre avoir l'xp de Bus101, il me semble que c'est iune boutique tres prestigieuse (car créée par des stars), mais le deal flow est limité. Va voir sur wallstreetoasis.com, il me semble avoir vu un topic sur ce sujet

 
c ki ?  

merci !
si c'est si peu tourné corporate, pourquoi certaines banques regroupent ECM et DCM ?

J'imgine que certaines équipres regroupent ECM/DCM car ce sont pour les 2 des problématiques de financement. Par ex, une boite annonce une acquisition et va avoir de gros besoins de financement: la banque va lui proposer tout le spectre de produits de la dette Senior à l'equity en passant par les hybrides et equity-linked (en étudiant les + et - de chaue option dans le cas du client). Mais il a dans chaque équipe des specialistes DCM, et des specialistes ECM..tu ne peux pas tout connaître

ah ouais? Chez "nous" (tier 2) c'est l'analyste financier qui s'occupe de cet aspect-là, je ne sais pas quelle est la règle générale par-contre.

Dépend des boites, ca peut être l'équipe secteur IBD qui couvre le compte qui s'occupe du boulot de valorisation. Par contre l'analyste financier ca m'etonne, dans la mesure où il devrait y avoir une grosse muraille de chine entre l'analyste finncier qui couvre la valeur et les investment bankers (on est plus en 2000!)

t'inquiètes, la muraille M&A/ER est en béton. Les liens avec l'ECM sont plus aisés cependant (même si la compliance filtre au maximum), d'ailleurs les conflits d'intérêts sont beaucoup moins évidents qu'avec le M&A.  
Mais ça doit dépendre des structures j'imagine.

 
ben c'est mon premier entretien dans le milieu, j'ai fait des stages auparavant sans passer d'entretien. et je suis toujours à l'université, pas encore diplomé.

le piston c'est le Mâl!

Derniere année d'ecole, 3 stages en M&A/Equity Research/DCM

 
Mouai, enfin lors d'une augmentation de capital menée par une banque, si l'analyste pousse à fond la valeur lors de l'opération, il y a qd même un sacré conflit d'intérêt!
En fait je dis ça parce que lors d'un stage en Equity Research, mon boss a du arreter la couverture d'une valeur pendant un mois apres une augmentation de capital qui etait menée par notre banque. Bref, c'est cependant vrai que la muraille est un peu plus fine q'en m&a

très juste, en fait je pensais plus aux IPO qu'aux SEO, mais tu as raison.

Faut pas faire de leche au prof

Question qui va sembler bete pour les initier:

• faut il obligatoirement passer par un graduate program pour etre embouché.  
• Est ce fortement recommandé.
• Est ce Optionnelle

merci

 
apres une cesure contenant 1 stage en salle + 1 stage en Big4 audit (pas TS) j'ai été pris en entretien de stage de fin d etudes pr du M&A chez des banques fr comme SG ou BNPP (mais cette derniere semble devenir difficile) mais refusé chez des banques comme UBS.  
J'avais pas tenté les grosses US
 
Pour debuter un stage en TS c'est deja pas mal je pense. Apres si tu peux taper direct un stage en M&A type BNPP c'est honorable aussi
 
Pense aux services acquisitions des grosses banques ou encore au LBO

 
Ca n'est ni recommandé, ni optionnel. Si tu fais le graduate program, c'est que tu es — déjà — embauché. Le graduate program est donc post-recrutement.

Des news d'assessment center ici ?  
 
Le tel interview c'est bien mais après ...?  
 
Moi perso j'ai envoyé mes appli assez tard donc c'est plutot normal .
 
Des personnes convoquées en ASS center ou face to face chez ABN, RBOS, Nomura ,KBC, tullett , Deutsche, BNP ?  
 
 
thanks !!!

 
Tu te fais chier en ce moment ou quoi mec? T'as rien d'autre à faire que de poster sur ce forum! Ah ces branleurs de consultants en stratégie!  

 
Hier et avant-hier j'ai un peu craqué oui, sous réserve de deux nuits très courtes et deux journées de travail à peine entrecoupées de passges sur le forum. Tu en es où toi?

Ca me fait un peu bader parce que des mecs de ma formation (Magistère Banque Finance à Assas) se font éjecter de Rothschild Londres avec la réponse "vous n'êtes pas issu de X ou HEC" donc je me demande bien où je vais finir. J'espère vraiment trouver le boulot que je veux sinon je vais être obligé de faire 2ans à l'ESSEC en période MBA rien que pour avoir le nom ESSEC sur mon CV et ça me gonfle d'avance.  
 
Quand je serai diplômé en 2009, si tout se passe bien j'aurais également validé le CFA Level 2. Ca remplace quand même pas un nom comme l'ESSEC pour intégrer une anglo-saxonne, je me trompe ?
 

c'est une formation cible le Magistère Banque Finance à Assas?  
(ie avec une application bien faite, on passe le screening)

D'autant que le motif de la démarche étant aveuglant et peu prisé par ce type d'école, l'admission n'est pas acquise d'avance, loin s'en faut amha.
A ta place, j'essaierais plutôt de sortir ...major, ou de tirer parti du carnet d'adresses assez étoffé de ton directeur.

Oui pardon, il est exact que l'admission n'est pas acquise d'avance mais j'ai l'habitude des oraux d'écoles pour avoir été en prépa HEC (j'ai dû arrêter pour raisons de santé) et je me disais qu'il était tout de même jouable d'intégrer. Et je peux également dire que je vais m'orienter vers du conseil en Finance et que la formation de l'ESSEC est essentielle en cela etc. Mais il évident que rien n'est jamais acquis d'avance.

D'autre part, sortir major de la promo va être difficile, nous avons un élève qui a 18 de moyenne depuis la première année de licence, qui a reçu l'an dernier la bourse du meilleur élève et il est assez intouchable.
Je vais cependant essayer de faire de mon mieux pour arriver dans le TOP3
Quant aux relations du directeur, elles sont en effet pas mal mais plutôt en Allemagne et bien que je parle Allemand, ce n'est pas mon rêve que de faire de la Finance en Allemagne je dois dire  

Pour répondre à dkgb, je pense que la formation a bonne réputation dans les banques dans lesquelles nous sommes déjà présents telles que BNPP, Crédit Agricole AM mais que nous manquons encore de poids chez Citi, ML ou GS

 
Ca devient grave quand on écrit Finance avec une majuscule...
 

Merci Tib pour tes infos, alors concretement pour revenir en M&A apres c un peu chaud? j ai eu l occasion de faire un stage en m&a il ya un an et la je me suis dis ke ce stage en dcm aurait pu me permettre d apprendre pas mal de chose pour ensuite mieux revenir en m&a et avoir une vision plus large...qu'est ce que t'en pense?
 
je me suis renseigner un peu sur le sujet le metier n'a pas l air d etre chiant contrairement a l'ECM ou j ai eu pas mal de mauvais echos...
 
thks
 
 
DCM est une équipe "produit" dont l'objectif est d'obtenir des mandats d'émissions obligataires de corporates, d'institutions financieres et de Sovereigns (les Etats). Le boulot du junior est donc d'aider à pitcher les clients. La grande différence avec IBD est que tu t'interesses peu, voire pas du tout, au business de la boite. Les pitch, et plus generalement les discussions avec tes clients, tournent autour de leurs besoins de financement et surtout des conditions de marché (Est-ce qu'il y a bcp de demande sur le marché? Est-ce qu'il y a un risque d'exec lié à une forte volatilité? Et surtout à quel niveau sortirait une nouvelle ligne de ton client?). En stage, t es aussi amené à rédiger des updates réguliers de marchés (en général une fois par semaine). Le dédain affiché par certains banquiers M&A envers DCM est en raison du caractère moins stratégique des deals (une émission de dette est moins stratgique pour une boite qu'une grosse acquisition), et du niveau moins senior de tes clients (en DCM tu parleras au trésorier de la boite, eventuellement au CFO, mais tu ne toucheras pas le CEO). Mais si tu es plus intéressé par les marchés (et notamment le côté macro) que par la corporate finance, tu trouveras ton stage probblement très intéressant et stimulant. En termes de carrière, tu peux progresser plus vite qu'en M&A (tu ne parles pas a des CEO, mais apres un an d'experience, tu seras deja tres exposé a tes clients), mais les possibilités de reconversion sont moins diverses. [/quotemsg]

Euuhhh sTRATEGIE ?  ;o)

 
Ca m'arrive assez souvent de mettre des majuscules un peu partout. Je fais pareil à l'écrit car comme j'écris en calligraphie, je préfère toujours les majuscules et va savoir pourquoi, le tic passe également au clavier !

Oui enfin là concrètement "un peu partout" c'est propagé uniquement à  
 - un nom propre (Allemagne),  
 - des abbréviations (ESSEC, HEC) - ok
 - le mot TOP3
 - la Finance et les noms des Banques...
 
Tu crois pas qu'il y a une part d'inconscient là-dedans?

 
Si Dr Freud  

Concernant les Graduate / Summer applications, est ce que l'un d'entre vous sait ce qu'est exactement un "Panel Interview" ?
 
J'ai passé et réussi l'entretien tel. avec BNPP et je viens de recevoir un coup de tel. pour me convier à ce "Panel Interview".
Est ce que vous savez si c'est le final round ?  
 
D'apres le mail que j'ai recu, il faut que je prépare une présentation sur un des 5 sujets qu'ils m'ont donnés (subprime /la chine/ credit derivatives etc...)
 
Si vous avez des infos, n'hésitez pas !

 
C'est peut etre un debat entre plusieurs candidats. J'avais fait ca une fois pour la BNP Madrid, c'etait completement bidon (car il n'y avait que ca).

Pour ceux qui connaissent, comment est considéré MacQuarie parmis les banques d'affaire ? Evidemment, ce n'est pas la même chose que les GS, MS & co, mais sinon est-ce tout de même une bonne banque ? A-t-elle une certaine reconnaissance ? Is it a good place to go ?

 
c'est le goldman sachs....du sud (australien)

j'ai question super bête (désolée !)
les équipes ECM sont organisées par secteur industriel / géographique, toujours ?