Bonjour à tous!
 
dans le cadre de mon mémoire de recherche "The determinants of mutual funds performance in China", je voudrais avoir votre aide, si c'est possible!
 
j'ai fait des calculs de ratios pour déterminer la performance des différents funds (Jensen's alpha, Sharpe ratio, Treynor ratio)  mais comment interprète-t-on le ratio de Sortino? pour le calcul de la VaR, quel notionnel prend-on en compte (j'ai une base de données de 3 années de trading)? et utilise-t-on le daily ou le yearly return pour les calculs? j'ai tenté les deux et les différences sont significatives!
 
merci d'avance de vos réponses!