A mon avis sauf si vos pea sont blindés, loucher/écrémer en AV avec le jour voire 2 jours de retard sur les marchés en voulant être actif est vraiment spécial  

Je te conseille aussi cet article du même auteur : https://ofdollarsanddata.com/even-g [...] averaging/

Note que je suis également persuadé qu'on va droit dans un mur catastrophique et je n'accorde aucun crédit à toute théorie de croissance infinie. Et je ne pense pas que ce mur est à 50 ans mais qu'on va bientôt en ressentir les effets.

 
Dans ton exemple, si tu te fixes des bornes entre 30 et 60, donc centré sur 45%, je prends le pari qu'à 10 ans, la personne qui aura simplement tenu un risque fixe de 45% revu mensuellement/trimestriellement s'en sera nettement mieux sorti que quelqu'un qui se permet de varier entre 30 à 60% au gré de ses envies. Que ce soit en day trading ou en timing plus espacé dans le temps d'ailleurs.

Hello,
Assurance vie Linxea Avenir tout juste ouverte, j’ai du mal à me retrouver dans les trackers ? Je vois plein de Lyxor MSCI World (energy, financials…). Quel serait l’équivalent du CW8 ou EWLD ? Le UCITS ?
Merci d’avance !

https://investir.lesechos.fr/placem [...] 979212.php
 
Ils vont le passer à 0,75%...  
 
Sinon, les fonds euros vont-ils vivre leur dernière année en 2022 ?

 
Oui et non.
 
La question de l'arbitrage fonds euros -> LA/LDDS va se poser pour beaucoup de monde mais le fonds euro garde de gros atouts :
 
- Avantage successoral énorme de l'AV,
- Performances encore sensiblement supérieures à celles des livrets non réglementés (en choisissant les bons fonds euros),
- Sécurisation des gains sur le PER à l'approche de la retraite,
- Autre ?

Autre : il n'y a pas de plafond

 
Oui, c'est un avantage formulé implicitement dans mon point 2 où je compare les fonds euros avec les livrets non réglementés (non plafonnés).
 
D'autres avantages ?

C'est Lyxor MSCI World UCITS ETF Dist WLD

UCITS c'est juste un standard, tu le retrouves dans le nom de presque tous les fonds et ETFs.

Top merci !
 
ÉDIT : je vois que par rapport au CW8 qui a fait +386% depuis sa création en juillet 2009, le Lyxor MSCI World UCITS ETF dist n’a fait que +278%. Une simple conséquence des frais des gestions ?

TMI = taux marginal d'imposition, donc ta tranche. 30% dans ton cas.

Et donc si j’ai bien compris, la distribution de dividende se traduit par une augmentation d’UC qui fait qu’on a au final la performance d’un ETF capitalisant ?

 
Ca dépend. Certaines AV vont verser les dividendes en fonds euros. D'autres vont racheter des ETF avec et donc facturer des frais de transaction.
En CTO les dividendes sont fiscalisés.
 
Bref, à choisir il faut toujours prendre la version capitalisante pour un resident fiscal français, aucun intérêt de prendre la part distribuante.

Oui sur PEA (ou CTO) la question se : full CW8 / EWLD
Mais sur assurance vie (en tout cas sur Linxea Avenir que je viens de souscrire) j’ai l’impression qu’on a pas d’autre choix que de partir sur le distribuant ? Ou alors je rate quelque chose ?

Le PEA est full oui.

Je m'auto-quote car mon message est resté dans réponse, perdu dans les discussions sur le market timing  
 

La question est en plusieurs parties :

1/ Faire du market timing est incroyablement casse figure. Même en regardant les PER qui naviguent entre 12x et 20x, un investisseur aurait-il vraiment mieux performé en quittant le marché au dela de 18x et est revenant en dessous ? Pas vraiment, car les entreprises continuent d'accumuler les profits et le phénomène suivant apparait souvent :
- le marché anticipe une croissance des profits ou de la croissance du CA, le titre monte et son PER augmente, par exemple à 18x.
- les profits/le CA augmentent fortement, le PER diminue donc à cours boursier égal, par exemple à 16x.

Actuellement les multiples PER sont elevés, à 21x MAIS les entreprises continuent d'accumuler les profits et une croissance violente donc à chaque trimestre les multiples se compriment alors que le marché ne baisse pas en points/cours d'actions.

En sus, le PER s'apprecie en fonction de la courbe de taux : un DCF avec un dénominateur qui tend vers 0 voit sa valeur exploser à la hausse et on ne peut donc pas lire un multiple sans avoir en tête l'anticipation des taux. Être à 21x de PER avec des taux à quasi 0 n'a RIEN à voir avec être à 21x de PER avec des taux à 3-4x comme en 2000 par exemple.

Bilan : même les meilleurs se plantent tout le temps à ce petit jeu. Le faire en tant que particulier est en fait souvent à l'instinct, notamment quand on voit trop d'argent facilement fait, trop de gens se jeter sur les actions, trop de gens en parler, etc... Et je suis pleinement d'accord que l'euphorie actuelle n'est pas saine, c'est trop. Et pourtant suis-je capable de prévoir QUAND cette phase va-t-elle s'arrêter ? Non, et je ne m'y risque pas.

2/ Timer le marché prend de la bande passante intellectuelle de façon terrible car on prend une décision et on doit vivre avec ses conséquences : battre le marché, perdre par rapport au marché. Quel que soit le timing, il y aura des regrets : d'être sorti trop tôt, trop tard, d'être rentré trop tôt ou trop tard. Ou trop mollement. Ou trop rapidement, etc... c'est infernal. Cela fonction de sa confiance en soi à l'instant t des arbitrages réalisés.

Or autant sa confiance en soi est saine à varier selon des compétences personnelles acquises, testées au fil du temps. Autant construire une confiance en soi sur des évenements quasi aléatoires est une source de grand desespoir chez la plupart des gens. C'est un peu comme jouer au casino, penser très fort que le noir va tomber à la roulette, le noir tombe. On pense alors très fort que le rouge va tomber et le rouge tombe : beaucoup ont alors une incroyable confiance en eux qu'ils vont pouvoir prédire le troisième jet en y pensant très fort. Même des esprits rationnels, éduqués. Alors que tout cela est parfaitement aléatoire
Tôt ou tard, on se prend les pieds dans le tapis et sa confiance en soi s'écroule, on est généralement malheureux, un peu dégouté et bien peu se remettent en selle pour continuer à investir à long terme.

3/ Donc vaut-il mieux tenter de timer le marché selon des critères x ou y ou laisser bouillir à budget de risque fixe ? La réponse est évidente selon moi, il faut mieux laisser bouillir et consommer son temps à faire autre chose que de tenter de prévoir les prochains chiffres du loto. Chaque minute passée à tenter de timer le marché est vide de sens selon moi.

D'accord là-dessus (moins sur le reste de la stratégie).

D'ailleurs je n'ai toujours pas trouvé de lectures convaincantes sur la manière d'investir maintenant si on est convaincu que la fin de la croissance réelle est proche.

 
Je n'avais rien coché.

Oui c'est vrai mais j'ai fait l'exercice avec le critère "un des 10 meilleurs jours est le lendemain d'un des 10 pires jours".  

Bref le graph de J.P Morgan montre deux choses selon moi:

• Si on loupe les 10 meilleurs jours de l'année on divise par 2 la performance;
• La majorité de la performance n'est réalisée que sur très peu de jours de l'année.

C'est simplement un argument de plus contre le market timing.

Après avec el famoso back trading tu peux sûrement multiplier la performance par 100  .

Bon article, aux conclusions assez surprenantes (le buy the dip omniscient qui sous-performe).

Ceci dit je trouve sa définition du dip trop restrictive.

Peut-être qu'une méthode où on achète un peu plus souvent quand ça a baissé (à la chienF ) surperformerait.
(mais on s'en fout un peu puisque ce n'est toujours pas reproductible en dehors d'un backtest) :

https://i.imgur.com/BrJ8Ggx.png

 
 
J'ai tjs 2-3k€ en espèces sur PEA.

Mais, chez Fortuneo ou Boursorama, il me semble que tu peux faire un versement depuis un de tes comptes (compte courant, LA, LDDS...) de manière quasi-instantanée ?

J'ai pas mal hésité entre bourso et fortutu pour mon PEA (j'ai un compte courant chez les deux). Chez Fortuneo, les frais sont moins élevés (par contre, pas d'AST mais de toute façon l'AST de boursorama ne prends pas en compte les ETF)

Je viens de relire un mail récent de Boursorama où il est indiqué ceci :

ça devrait être fonctionnel prochainement non ?

J'ai pour l'instant 2 assurances vie chez Boursorama, 1 gestion pilotée et 1 gestion libre 100% fonds euros

S'il y a la possibilité de mettre tout ça sur un même contrat, ça me permettrait de fermer 1 contrat pour n'en garder qu'un seul.

Il y a pourtant un smiley dedié

1/ ça me parait ok
2/ je ferait full PEA jusqu’à mon objectif risqué et ensuite 70/30
3/ je suis pas expert immo en AV, moi j’en ai pas
4/ pour 5 ans c’est un peu court à mon avis.

Je pensais que l'AV serait aussi dynamique que le PEA, je me suis trompé ? mon mandat est principalement en UC

Sur ces 3 points :

• Démarrer une LOA était une erreur, j'ai pris un SUV compact neuf car j'ai beaucoup de trajets longue distance et je voulais maximiser mon confort, mais c'est en effet beaucoup d'argent qui part pour un supplément de confort questionnable. Erreur à ne pas répéter à l'issue du contrat. Une des solutions pour limiter les pertes serait de racheter le véhicule en anticipé et le mettre en vente.. J'y réfléchis, dans tous les cas je n'ai pas le cash actuellement
• Acheter un appartement comme investissement locatif avant sa RP est une bonne chose ? j'ai lu qu'on pouvait ajouter à sa capacité d'emprunt 80% des revenus locatifs, mais ça fait quand même une petite perte...
• De ce que je comprends, tu me conseilles de ne pas investir sur le fonds 100% actions SG ? Il faut que je me renseigne sur le contenu des autres fonds alors. Bonne idée pour les versements ponctuels, il faut que je regarde les périodes où ils sont abondés je crois qu'il y en a 2 par an (Avril et Noël)...

EDIT : Merci pour vos réponses !  

Je ne reviens pas sur la LOA, je pense que tu as compris la "leçon"

Acheter une RL avant une RP n'est pas forcément une mauvaise option si tu habites dans une ville où les prix des RP ont explosé comme Paris, Bordeaux, Lyon, que tu es en mobilité pro (mutation tous les 2-4ans), et que tu as une ville présentant des rendements corrects dans ton panel de marché connu. Si en revanche tu bosses à SG CIB sur Paname, tu es surement amené à y rester plusieurs années sauf mutation (rare) à NY, HK and co. Par curiosité, tu as signé sur quelle typologie de poste ?

PEE : je me suis mal exprimé, les FCP proposés sur les PEE sont rarement attractifs, en général les "moins pire" sont les fonds mixtes à profil risque 4-5 (espérance de gain moyenne sur 5ans ~3%/an), ou les fonds "world" actions (5-6% attendu), mais ils feront toujours moins qu'un ETF World.
L'action SG est loin d'être dégueu si versement P/I + abondement + augmentation de capital, la décote est importante et permet de se couvrir virtuellement d'une claque sur l'action, de plus le rendement du dividende de 5-7% est très confortable. J'aurais tendance à investir plus de 50% sur l'action maison voir plus si année d'augmentation de capital au regard de ton âge. A moduler avec ton budget risque global bien sur (vas pas faire 100% PEE Actions SG, 90% ETF World AV, 100% ETF EUROSTOXX sur ton PEA ). Attention l'action SG est relativement volatile, historiquement et de mémoire un peu plus que celle du CA et de la BNP.

Argent .