Reprise du message précédent :

Dans ta projection, tes liquidités ne sont pas un peu faibles pour le projet d'investissement locatif? Certes, on souhaite souvent mettre le moins d'apport possible, mais:

• il y a quasiment toujours quelque chose à sortir
• certaines banques sont plus réticentes au vu de plus faibles liquidités

Avec les gros sourcils, il fait penser à DSK
 

Il va faire baisser le cours...
 

Il s'était fait ban ?

Non non    
 
 
Une volonté de revenir à l’état animal pour être en accord avec ses instincts primaires    
 
Et aussi car il est plus aisé de se défendre avec des crocs plutôt  qu’avec des mots  

Voilà, pour les hommes, mariage = con à volonté.

Ce topic, avec ses différentes anecdotes, va bien me faire réfléchir si un jour quelqu'un me fait une demande en mariage.

J'ai encore un peu de mal à retenir par coeur la phrase de la FP à dire à son partenaire pour l'inciter à prendre le bon régime matrimonial.

 
Trouve une femme plus riche que toi comme ça elle n'aura pas de souci à être en séparation de biens

Auto tacle :

Avant de chercher une femme plus riche, je vais déjà essayer de trouver une femme qui veuille de moi.

Heu hehe  

Bonjour je me décide enfin à venir sur ce topic que je lurke de temps à autre plus pour apprendre des choses et la satisfaction intellectuelle qui va avec qu'en tirer des conseils pour mon épargne. Mais ça c'était avant
 
1/ Votre situation familiale : 38 ans, pacsé en séparation de bien (testaments à faire d'ailleurs), 2 enfants (5 et 8 ans)  
2/ Votre situation patrimoniale :
Niveau banque, j'ai un compte perso au crédit mutuel et un commun chez Fortuneo
Locataire, pas de crédits, capacité d'épargne d'environ 1k€ par mois (hors investissement/participation ~5k€ qui partent sur le PEE) si j'en crois la balance auto de mon appli banque. TMI à 14%
Livret A : 23k
PEL ouvert le 29/08/2006 : 22k rémunérés à 2,5% donc
PEE : Plus abondé suite COVID 18k découpés comme suit

• 4k Arcancia Dynamique
• 8k actions COGIP
• 6k Amundi label harmonie solidaire

Ancien PEE : 4k

• 2k dispo
• 2k bloqués placés sur un fond obligataire

AV AFER multisupport ouverte le 29/09/2016 : 5,5k

• 47% fond €, le reste sur des UC (voire capture). 5k€ investis à l'ouverture, jamais rien fait depuis

 
Stock options non éxercées COGIP sur un compte titre aux USA : 3k€

• environ 2k dispo
• le reste avec des vestings tous les ans, je crois qu'il me reste 2 ans
• je n'ai rien compris à la fiscalité de ce truc, j'ai l'impression que je vais me faire mettre par les fiscs US et FR  

Livrets A des enfants 5k + 3k, versements de 50€ par mois
 
Madame a environ 10k à 15k de pièces or physique
 
3/ Vos projets ? À quel terme ? Combien de temps puis-je bloquer mon capital ? Ai-je besoin d'une grosse épargne disponible de suite ?

• Claquer environ 50k dans une année sabbatique à voyager en famille d'ici 2 ans
• Une fois ce projet réalisé se posera la question d'acheter une résidence principale donc d'ici 4 ans mini

4/ Votre tempérament : aversion au risque (pour les AV notamment) ? Si mon investissement actions chute de 10% en 1 mois, je réagis comment : je vends en panique ? je fais le dos rond ? Je renforce ?
Aucune aversion au risque, le plus gros problème c'est que je ne regarde jamais.
 
 
J'ai bien compris l'intérêt de la gestion recommandée par le topic avec un équilibre €/actions à respecter et rééquilibrer donc régulièrement pour sécuriser les gains quand il y en a.
J'avoue ne pas savoir quel serait le bon ration dans mon cas.
Pour moi le véhicule le plus simple me semble être l'AV avec un fond € et tracker ETF world. J'avoue être tenté d'ouvrir chez Fortuneo qui semble pas trop mal niveau frais et ça me fait un identifiant/MDP en moins à retenir. Est-ce qu'il y a mieux que leurs 300€ offerts pour ouverture à 7,5k€ avec un parrainage ?
Autre soucis: je suis très surexposé à la perf boursière de ma COGIP à mon goût Je compte bien liquider les stock options mais que faire des actions sur le PEE ?
 
Merci d'avance.

Pq livret a pour enfants ?

Av avec été worl ou même cto pour eux

Horizon de placement 10 à 15 ans

Pour madame trop de pièces en or

J aurais mis max 5% du patrimoine en or

Pour tes stocks options, soit ta boîte est dans le cadre légal français et ce sera flat tax, soit non et ce sera tmi +ps. A peu près pareil dans les 2 cas. Tu n’es pas taxé par les US .

Salut à tous,

Même si cela peut sembler anecdotique, je souhaiterais bien comprendre le risque lié à l'émetteur pour les Etf.
Sur une stratégie long terme, je pense que ça doit se regarder (comme le risque assureur pour les AV).
Quelqu'un s'est déjà penché la dessus ou aurait des liens à me filer pour creuser le sujet ?
 

Je cite 6pion pour t'apporter des éléments      
 
 

 
  Par contre je ne vois pas pourquoi tu précises immobilier "de jouissance". Si tu achètes de l'immo locatif à crédit, le même problème apparait non ?

 
Je trouve l'approche trop statique, même si cela fonctionne sans doute pour des fortunes de 10M et bien plus ; sans doute car la banque ne va pas conseiller de vendre le RP / n'est pas mandaté pour le "immo bloqué" / ca augmente le risque du client.
 
C'est statique car ca considère que l'immo de jouissance reste de jouissance ce que je conteste. Et au final, en achetant un bien immo, tu réduis ton exposition aux actions et plus la RP sera chère/plus t'apport sera mis et moins le montant total d'actions sera faibles, ce qui est contre-productif et illogique de ma part, surtout si l'apport était important. Il faudrait limite faire le contraire.
 
Je préfère l'approche dynamique qui considère l'ensemble et surtout réévalue "régulièrement" le coût d'opportunité de la RP / des biens immos.
 
Par exemple, imaginons que le rendement locatif diminue fortement mais celui des actions reste +/- constant et qu'on se retrouve avec un rendement immo de 1%.
Le bien à 100 coûte 1 à louer par an. Dans ce cas, ne serais-ce pas mieux de vendre et de louer pour réinvestir le cash ailleurs.
Ou sinon de prendre un prêt lombard (si l'immo est payé à 100%) pour se refinancer.
 
Le fait d'exclure la RP tend à une sous-optimisation du patrimoine, ce qui peut être acceptable avec 30Millions mais qu'il l'est de mon point de vue "grave" avec un patrimoine "relativement faible" càd sous 2 millions    
Après je reconnais que ca demande sans doute une gestion active (pas forcément dans le sens actions en vif vs ETF, plus dans les arbitrages et réallocations) et sans doute une psychologie peu risque averse car refinancer sa RP régulièrement/avoir un montant d'actions important tout le temps est clairement plus risqué.
Mais c'est la bonne approche à avoir si on veut vraiment faire grossir son patrimoine.
 
Mais cela n'est pas possible pour tout le monde.
 
J'espère avoir été clair  

+1
C'est ce que je voulais dire mais je ne trouvais pas les mots    
Surtout avec la hausse de l'immo et les apports de plus en plus importants si on applique la technique de l'exclusion de la RP de jouissance on se retrouve avec une sous exposition action probable
 
On intègre bien les SCPI illiquides donc pourquoi pas une RP qui se vend bien , ci nécessaire, dans un centre ville dynamique ?  

Team lookoom ici. Je sors la RP pour calculer l'expo actions sur ce que j'appelle le "patrimoine financier"

Par contre pas de % cible pour la poche actions.

On a grosso modo 50k de liquidités/sécurisé, tout le reste du patrimoine ex-RP part en actions (ETF world ou actions de ma boite)

L'expo actions au sein du patrimoine ex-RP a bien évolué:
- 2016: 12%
- 2017: 35%
- 2018: 38%
- 2019: 51%
- 2020: 65%

A priori en 2021 on devrait s'orienter vers 70%.

Je n'exclus pas d'être à 80% voire plus à terme.

 
avec le fameux débat brut/net, il m'a fallu une semaine pour y réfléchir et trouver comment l'expliquer      
 
c'est pour cela que le brut pour moi, je m'en fous "totalement" au moment de décider (indirectement la vision des prix immo entre dans le fait d'acheter ou non et ensuite de vendre ou non mais pas plus).

 
Team Lookoom mais tu fais le contraire de ce qu'il dit avec ton pourcentage d'actions qui augmente car tu as un capital restant dû qui augmente année après année et te base sur les 50k de liquidités uniquement ?      

 
On a beau dire mais c'était mieux les mariages arrangés! Quel gain de temps!  

Ma compréhension du message de Lookoom c'est, l'expo actions se calcule par rapport au patrimoine SANS la RP.

C'est effectivement mon approche. Quand je regarde mon expo actions je le fais par rapport à mon patrimoine hors RP.

Mon expo actions 2020:
- 11% du patrimoine incluant la RP
- 65% du patrimoine "financier" (excluant la RP)

Pour moi la bonne approche c'est la seconde (65%), pas la première (11%). En ça je suis team lookoom.

Par contre pas team lookoom car je n'ai pas de %age actions prédéfini. Mon approche actuelle c'est full risque. Au delà du montant fixe sécurisé, tout le reste part en actifs "risqués" car je considère que RP +50k suffit largement pour la partie sécurisée.

Pareil je fais le calcul hors RP
Par contre je fais le calcul brut de prêts (hors prêt immo).

 
Cette différence  

Si j'exclue ma RP, je passe de 20 à 31% d'actions.

Je suis a 74% actuellement et ça va monter, 51% si on prend en compte la RP  

WhiteDog,  
 
Je pensais que tu étais à 50-60% , j’ai survolé tes graphiques    
 
Pourquoi tu ne pousses pas à plus de 31%?  

Merci à toi et à  
De la qualité, mais aussi du boulot pour intégrer ce risque dans mon allocation.

ETF synthétiques  (PEA) et physiques (cto) en diversifiant les émetteurs
 

 
Parce que je suis prudent.  
 
Là je suis en phase d'achat. Mon but est de monter à 300k en actions comme il y a quelques années. J'étais à 198k au 1er janvier. Je suis à 256k aujourd'hui.  
Mais je n'achète pas à n'importe quel prix. Seulement sur repli des marchés.

 
Développe la théorie du couteau qui tombe en se repliant stp

Bah, ça donne de très bons résultats dans un marché qui corrige comme en 2020.    
J'ai pu renforcer de 58k, sans moins value (hors URW).

 
J'ai pu renforcer sans MV en excluant les MV  

Très bonne technique je valide  

 
Cela montre qu'il ne faut pas le faire sur une action. Les moyennes à la baisse, c'est de la merde.
Mais sur du tracker World, ou du CAC40, Go go go !  

 
Que dire de ton tracker CAC qui fait c.(15%) YTD alors que le World est flat, le S&P positif, le Nasdaq to the moon ?

Il n'a pas de MV, il te dit (hors URW et hors CAC).

 
Tu peux très bien avoir l'inverse l'année prochaine. Le Nasdaq je ne touche pas même avec un bâton. Pour moi y'a bulle.  

Tout à fait, je suis satisfait de mon année 2020 pour l'instant. J'ai renforcé à bon compte.  
 
Pour URW, je me suis planté, ça me servira de leçon. Je n'avais plus investi en direct depuis plus de 10 ans, je vais revenir à cette stratégie.  

 
 
Tu as un risque d'émetteur faible sur l'ETF, car comme tous les fonds, ce sont des entités à part.
Les comptes du pognon/titres investis sur l'ETF sont ségrégués par rapport aux comptes de l'émetteur/gérant (Lyxor, Amundi...).  
Si l'émetteur de l'ETF fait faillite, il ne peut pas taper dedans et le pognon/titres de l'ETF ne sera pas perdu, il faudra juste attendre qu'un autre gérant reprenne la gestion des ETF pour pouvoir les vendre.
Il peut y avoir quelques pertes du fait de leur non-gestion pendant un certain temps, mais c'est mineur par rapport au risque dont on parle (et ça peut même être des gains).
A noter aussi que pour les ETF synthétiques, les contrats de Swap sont au nom de l'entité juridique de l'ETF, pas de l'émetteur/gérant, donc ils ne sont pas impactés par la faillite de l'émetteur/gérant
 
[Edit] et pour complément, dans le cas où personne ne voudrait reprendre l'ETF (très improbable), les actifs de l'ETF, non impactés par la faillite donc, devraient être répartis entre les détenteurs de parts. C'est là où avec un ETF physique tu vas récupérer des titres correspondant à ton investissement, mais dans un ETF synthétique, tu vas récupérer tout et n'importe quoi, le contrat de Swap ne pouvant qu'être revendu et pas réparti entre tous.
 
Le risque de faillite est beaucoup plus grand si tes ETF sont en assurance vie et que c'est l'assureur qui fait faillite, car tu ne détiens pas les titres en direct comme dans un PEA/compte titre.
Là le seul espoir est le fonds de garantie imposé par l'Etat de 70k par assureur.

 
La technique d'extraction