Reprise du message précédent :
 
je fais appel a un ami  

 
Ca dépends de ton call... quel type d'option ?

européen.

 
Tu dis de la grosse merde, j't'ai déjà dit que l'ambiance était top en equity
 
PS : MP moi ton mail, t'es parti comme un sale pendant mes vacances

 
ça dépend

de quoi ?

 
de où est le spot, de la maturité, de ce que tu cherches à faire
 
mais en gros si t'es short un call delta-hedgé, si la vol monte et le spot bouge fortement...tu te fais bien niquer  
maintenant une fois que tu t'es fait niquer, c'est pas forcément le moment de te hedger

je crois que justement c'est ce qu'il fallait répondre et c'est ce que j'ai dit. Evidemment j'avais face à moi des gens sans aucun sentiment visible, neutres quoique tu répondes... mais je crois bien que c'est ce qu'ils attendaient à savoir demander plus de détail sur ce qu'on veut faire, dire qu'on est niqué si pas gamma-hedgé et en plus si la vol grimpe... Tout dépend de ce qu'on veut après, y'a pas de réponse évidente à mon avis.
 

Question bête: avant que ça arrive, si on achète un put même caractéristiques (on devient donc short future), et qu'on revend des actions, ça marche? (en anticipant les pb bien sûr, pas une fois que la vol a grimpé.

Ca a un intérêt? (ou c'est trop cher)

Si tu vends un call et que le spot s'écroule largement en dessous de ton strike à maturité, je vois pas où est le problème... Tu encaisses la prime et basta

 
oui mais si il est delta-hedgé en même temps et que le spot chute, ya un problème non ?

Yep, il faut lourder les actions au point de ne plus avoir de Delta. Mais si ça arrive brusquement, c'est une paume et basta.

 
La reponse est tres simple. Si la vol grimpe quand le spot s'ecroule le risk reversal pointe sur le downside. Solution 1 la plus simple tu lean short spot en protection. Si le spot decale tu perd sur la vol mais ton delta compense. 2eme solution tu achete des riskies. C'est quasi vega neutral et ca te protege si le spot descend, tu devient moins short vega.
 
 

Ta solution 1 c'est en gros rebalancer ton delta hedge et laisser le vega filer ?

Oui au lieu de hedger ton delta tu te met short en protection. Tu gagne sur le delta sur que tu perd en etant short vega. C’est grossier mais un bon quick fix.

 
T'es short call, et tu dis que ton option est bien OTM et que le spot continue à descendre, je vois pas en quoi le fait de ne pas être gamma hedgé te niques encore plus, au contraire, j'allègerais mm la couverture en delta.

Si t'es gamma hedgé tu hedges de plus gros mouvements du spot... (je parle d'être gamma hedgé avant la chute, ça atténue les pertes)

 
Bah c'est le principe du gamma. Si t'es short gamma et le spot descend tu deviens plus long le spot, donc tu manges encore plus.

Ouais c'est vrai.. une possibilité serait peut être de supprimer la couverture en delta et de laisser filer jusqu'à maturité si l'échéance est proche, comme ça on se prend la prime et les économies sur la couverture ?!

Bonjour à tous,
 
Je suis en 2ème année de cursus ingé (Bac+4) dans une école non groupe A. Je suis actuellement en stage au BE chez Rolex à Genève, dans l'horlogerie donc. Pourquoi nous raconte t'il ça vous dites-vous. Tout simplement parce que plusieurs années j'ai un intérêt pour la finance de marché, que j'ai toujours mis de côté pour des raisons bonnes ou mauvaises: monde inaccessible, obligation de sortir d'une école de premier rang, langage un peu obscur pour un néophyte...
 
Bref, avec ce stage au BE je me rends compte (même si je dois remercier Rolex pour l'acceuil et les responsabilités assez hallucinantes qu'ils offrent à un stagiaire) que la vie d'un ingé au BE, malgré ses 55h/par semaine n'est pas super trépidante, voire même carrément sans surprise.
 
J'ai bien peur que seul le marché pourrait m'apporter ce frisson quotidien, une évolution chaque jour en fonction de l'actualité, bref, un job passionnant en somme.
 
Comment aborder la question? Que faire après une école d'ingé classée moyenne? Je ne crois pas pouvoir être pris dans un 203 par exemple.
 
Je ne voudrais juste pas passer à côté d'un job qui pourrait être fait pour moi pour des raisons de timidité ou de trop grande humilité.

 
 
 
Lis des livres sur l'ingénierie financière (il y a une liste en page 1 du topic) et fais-toi des contacts.

pense a nous envoyer des echantillons de ton labeur  

Tu m'envoies une daytona et je te pistonne
 
Franchement une expérience chez Rolex, ça doit faire kiffer les financiers, encore mieux qu'un stage trading.
 

Nasky, une Dayto c'est 2 ans d'attente pour toi, 1 an pour un employé Rolex. La production est volontairement limitée.
 
Merci pour vos réponses.
 
Rien de plus transcendant que de lire des bouquins? J'ai l'impression qu'il n'y a pas de voie royale pour débarquer en salle de marché, me trompe-je?
 
J'ai toujours mis de côté la finance à cause du statut banal de mon école d'ingé mais je me rend compte que rien ne remplace l'entretien d'embauche. J'ai été pris chez Rolex en stage devant un X à priori...  

 
t'as pas besoin d'etre X pour faire le 203, fais ta vie et essaye de choper des experiences qui se rapprochent de ce que tu voudrais faire ,,, fais tes dossiers et apres tu verras

 
En vitrine on voit des modeles jusqu'a 15k£ assez souvent en ce moment.

Est-ce que certaines banques font des summer internship pour des gens sans expérience? Histoire de découvrir un peu le milieu, de connaitre quelques produits et se rendre un peu compte de la réalité de la salle de marché.
 
Si c'est pour faire le café ça m'ira très bien, je fais des choses suffisamment intéressantes dans ma branche actuelle pour ne pas me sentir dévalorisé par ce genre de chose.
 
Je suis jeune, j'ai tout juste 20 ans, j'hésite entre persévérer dans l'ingénierie, partir dans le marketing du luxe ou tenter ma chance dans la finance.
 

 
Oui ça me paraissait bizarre d'attendre deux ans pour une montre alors que quasiment chaque revendeur Rolex a une Daytona en vitrine. En fait les détaillants sont soumis aux mêmes délais qu'un client et ils ne laisseront pas filer la seule Daytona qu'ils ont en stock (car ils ne commandent pas ce qu'ils veulent), c'est la même chose à moindre mesure pour les GMT, Submariner, Deepsea ou Yacht-Master.  
 
Quant à 15k£, c'est qu'on parle du modèle de base en acier.  

Non le premier modele acier est bien en dessous des 10k£ (7 ish).

Mea Culpa, au taux de change actuel une acier est à 7k£, une rolesor (acier/or) à 9,5k£ et après on passe à 15k£ pour une or. La daytona la plus chère étant à 73k£.
 
Mais nous ne sommes pas ici pour parler de montres n'est-ce pas?

 
Exactement, laissez les breloques aux poupouffes et parlons de choses sérieuses voulez-vous

A part donner l'heure... foutre 7K£ dans une montre ça m'frais bien mal au c*l...

toi tu as jamais touché de bonus  

 
C'est-à-dire que ceux-ci vont pour une bonne partie ----> payer impôts

Le marché pour les JD de 2010 est-il complètement bouché sans pistons ou un gros réseau? parce qu'il y a vraiment rien en ce moment (en front), c'est normal? J'ai bien peur de finir au pôle emploi.  
 
Je suis diplômé de Dauphine (département MIDO).

Ca a recruté très fort entre avril et aout à Genève pourtant, du jamais vu que ce soit dans ma banque ou chez ML/UBS/Rothschild/HSBC... Les prochains headcounts sont approuvés en octobre/novembre et ouverts en février/mars chez nous, pour te donner une idée.

 
faut pas déconner non plus...
oui c'est assez bouché actuellement

Je plusseoie, j'ai galéré pour trouver moi aussi

Tu es sur quel poste actuellement?

MP

ca serait sympa de mettre en premiere page un peu qui fait quoi non?
 
Simple idée hein, mais je suis souvent en train d'essayer de m'en rappeler et chercher des indices dans les autres pages --> galère