Bonjour,
 
J'aimerais avoir des réponses concernant un problème (de base je pense) sur les maths financières et en particulier sur les obligations.
 
On considère une obligation (en €) avec échéance et coupons donnés dans l'énoncé. Ensuite, on donne les fourchettes de cotation 110.15/110.25 et de taux de rendement actuariel 0.032%/0.002%. La question est: quel montant va débourser un investisseur qui veut acheter 1 million d'euros de cette obligation?  
J'aurais calculé le prix coupon couru inclus mais je ne sais pas ce qu'il faut faire avec la fourchette pour avoir le taux de rendement actuariel ou le prix coté.
 
Si quelqu'un peut m'aider, merci d'avance.

tu veux pas nous mettre l'enonce directement?

Bah je pense que c'est du bid/ask. bid : 110.15 (offre), 110.25(demande)
 
Je suppose que le nominal est de 100.
 
Tu achètes donc 110.25. On s'en fout du taux actuariel qui est une sorte de taux implicite qui vient donner une valeur actuelle de 110.25 à ton flux de versements de coupon + nominal qui reste inchangé.
 
En bref tu veux acheter 10 000 obligations de nominal 100 qui sont actuellement côtées à 110.25, tu dois donc débourser 1 102 500€.
 
De rien