Bonjour à tous    
 
En révisant un DS de commodities, je suis face à l'énoncé suivant:
"On suppose que vous avez acheté une obligation de maturité 7 ans, de valeur faciale F=1000€, payant des coupons semestriels au taux coupon c = 3% et sachant que le premier coupon à venir est attendu dans 3 mois. Trouvez le prix d'une telle obligation."
 
Seulement je suis un peu perturbé par cette histoire de premier coupon dans 3 mois alors qu'ils sont censés être semestriels.    
 
Quelqu'un aurait une idée de comment procéder ?    
D'avance merci  

coupons courus ça te parle ?

Ça remonte loin on va dire

Ben pour éviter qu'un type achète l'obligation juste avant le versement du coupon et que le vendeur se trouve lésé, on inclus un pro-rata du coupon dans le prix de vente de l'obligation.
 
... C'est le coupon couru.
 
Du coup le prix de ton obligation c'est 1000+1000*0.03/2
 

Ah ouais j'étais vraiment parti loin    
Merci beaucoup