c2800 a écrit :
Le topic du Financement Participatif ou Crowdfunding
Ici c’est le topic du financement participatif, aussi appelé le « Crowdfunding » ! Il sera complémentaire notamment du topic plus général sur l'Epargne et du topic Boursier.
Il s’agit ici à la fois de se communiquer les bons plans de plate-formes à utiliser mais également de discuter sur les projets sur lesquels participer.
Pour les plus ambitieux, nous créerons le morningstar du Crowdfunding : le HFR Ratings A l'attention des étudiants qui font des sondages sur le crowdfunding : ici ça parle de POGNON, de ROI et de PME , pas d'artiste-bobo-hype-tendance-swag ou de projets humanitaro-écolo-équitable
Les fichiers du TOPIC Fichier Unilend https://docs.google.com/spreadsheet [...] edit#gid=0
Simulation d'un placement de 100 € (méthode d'utilisation en bas de ce message) : http://www.filedropper.com/suivideunilendv2 Fichier Unilend amortissement https://docs.google.com/spreadsheet [...] edit#gid=0
Qu’est-ce que le Financement participatif ?
Le financement participatif permet aux internautes de choisir les projets pour lesquels ils décident de prêter, de donner ou d’investir des fonds.
Tous les projets d’amélioration, de création, d’innovations peuvent en bénéficier : artistique (chanson, édition, cinéma…), humanitaire (économie solidaire, projets caritatifs), entrepreneurial (création ou soutien au développement d’une entreprise…)
On peut le résumer en quatre mots : l’union fait la force
Avantages du Financement participatif :
Possibilité de financement précisément dans les projets qui VOUS tiennent à cœur
- Eviter les intermédiaires institutionnels classiques, très chers et qui ne vous orientent pas forcément dans vos intérêts mais dans leurs intérêts
- Possibilité de mettre en valeur vos propres compétences : vous êtes un passionné de musique et bon connaisseur du marché musical, ou expert en analyse financière, vous pouvez mettre à profit votre expertise en dénichant des talents / des projets porteurs.
- Des centaines, voir des milliers de projets accessibles
- Pour les porteurs de projet : dans un contexte de raréfaction des financements bancaire et des subventions publiques, le financement participatif ouvre de nouvelles possibilités.
- Dénicher et faire développer des talents / idées / sociétés : l’investissement participatif donne du sens. L’énorme avantage du Crowdfunding est qu’il permet de relier directement le créateur aux personnes, sans les intermédiaires et les financeurs traditionnels que sont notamment les banques, les labels voir les éditeurs. Le Crowdfunding est la déclinaison financière du Crowdsourcing (les ressources participatives ou le « collaborat ») qui consiste à utiliser vos capacités (intellectuelles par exemple) pour faire avancer un projet qui vous tient à cœur, mais dans le cas d’espèce sous un angle financier. Le Crowdfunding s’inspire donc du Crowsourcing : chacun peut mettre sa pierre à l’édifice dans la réalisation d’un grand projet (le plus grand exemple de Crowsourcing étant Wikipédia) qui est traditionnellement réalisé par une entreprise ou une entité.
Il vous permet de participer au développement de projet que vous avez envie de voir développé, soit pour des raisons citoyennes, soit parce que vous anticipez un créneau porteur, ou bien les deux Les marchés actions qui consistent à acheter directement une action d’une société sans passer par l’intermédiaire d’un institutionnel sont un exemple ancestral de Crowdfunding, de même que les œuvres de charité. Un statut pour le Crowdfunding est en cours de création :
Les sociétés de Crowdfunding devrait disposer d’un statut juridique rapidement (volonté de François Hollande)
Les prêts seraient désormais limité à 1000 €
Les societés pourront se financer à hauteur de 1 M€. Les SAS pourront lever jusqu’à 1 M€ sans devoir rédiger de prospectus AMF.
Les PME pourront se contenter de rédiger quelques pages sur un projet
Les plate-formes dédiées aux prêts vont avoir le statut de statut d’Intermédiaire en Financement Participatif (IFP)
Les plate-formes dédiées à l’investissement vont avoir le statut de CIP (Conseil en Investissement Participatif), ce qui les exonère de rédaction d’un prospectus AMF (quelques pages d’explication suffisent)
Il y a 2 types de financement de l’économie : Le financement direct : principalement les marchés actions ou obligataires
Le financement indirect : les emprunts
Désormais, le financement direct doit composer avec un nouveau venu, le Crowdfunding. Quelques chiffres :
- En 2013, le Crowdfunding représente 78 millions d’euros de financement, dont 48 M€ de prêt, 20 millions de dons et 10 millions pour l’investissement. C’était 25 millions d’euros de financement en 2012. - 36 grandes plate-formes en France. - 32 000 projets ont été financés en 2013 par 330 000 contributeurs. 95 % des contributeurs sont donateurs, 4 % sont des prêteurs et 1 % des « investisseurs ».
- L’Epargne moyenne des français est de 16 %, autant d’argent qui au lieu d’être utilisé pour dormir sur un compte, ou dans de la pierre (l’immobilier) peut servir directement au financement de l’économie et du social. A ce jour, le plus grand exemple français de Crowdfunding est l’album musiscal « toi + moi » vendu à plus d’1,2 millions d’exemplaire, financés avec 70 000 € sur Mymajorcompagny.
=> l’avenir du financement participatif ne dépend que de nous !
On distingue 4 types de Crowdfunding/Financement participatif :
Les prêts : moyennant un certain taux d’intérêt, vous prêtez de l’argent dans des projets qui vous intéressent. Les possibilités de prêts, qui existent déjà depuis plusieurs années dans les pays anglo-saxons, commencent seulement à émerger en France.
Les dons :
Les récompenses : ça peut aller de l’album et des goodies offerts (T-Shirt…) pour votre participation à un intéressement sur les ventes/
Les actions non côtées (investisseurs) : Il s’agit de PME non cotées sur les marchés actions, qui jusqu’ici n’avaient accès qu’à quelques buisness angels. Principales plate-formes de financement :
Les prêts
UNILEND www.unilend.fr : Prêts aux entreprises. Mon chouchou jusqu'à ce que plusieurs retards de paiement interviennent trop rapidement (parfois en moins de 3 mois), ce site réunissait pourtant quasiment tous les qualités qui à mon sens peuvent faire le succès du crowdfunding ! Malheureusement leur la qualité de leur sélection des dossiers s'avère pour le moins discutable, certaines infos s'avèrent fausses, et de plus il est parfaitement illogique que le bénéfice ne figure pas dans leur compte de résultat hyper simplifié : c'est très trompeur et c'est un manque d'info.
Exemples d'infos manquantes ou de problèmes relevés sur Unilend :
1. Déjà il devrait y avoir un papier qui certifie que le fric a été utilisé conformément à l'objet de l'emprunt, or aucun papier de ce type ne circule. Donc concrètement on ne sait pas ce que le chef d'entreprise fait du fric qu'il reçoit, il peut l'utiliser pour toute autre raison (éponger les dettes par exemple...)
2. Le résultat net devrait figurer dans les mini comptes de résultat
3. Les incidents de paiement devraient être clairement affichés sur le site d'Unilend : aujourd'hui quelqu'un qui ne lit pas les forums n'est PAS AU COURANT
4. les incidents de paiement répétés avant 6 mois sont absolument intolérables et ils sont pourtant très nombreux à ce jour
5. On devrait être au courant de toutes les dettes sociales éventuelles des entreprises qui demandent un prêt, et ça devrait même être un critère qui exclut les demandes.
Particularité : - Acteur Français
- Finance les entreprises
- Seuls les dossiers qui dépassent une cotation de 12 sur Altares sont pré-sélectionnés.
- Les dossiers sont ensuite cotés par des analystes d’UNILEND (jusqu’à 5 étoiles).
- Investissement minimum par projet : 20 € : c’est l’un des gros point fort de ce site de financement.
- Optique investisseur très développé (accès à des éléments financiers + description assez fine du projet + analyse en amont du projet par des analystes). Si UNILEND m’écoute : merci de développer encore la partie financière SVP (besoin de plus d’info !)
- Les flux financiers sont gérés par la SFPMEI, l’opérateur du service de paiement Moneo
- Equivalent au Royaume-Uni : le Funding Circle - Les projets financés vont de 25 000 à 250 000 € (et même + à l’avenir si cela se développe, la seule limite est réglementaire est sera fixée à 1 M€)
- La part du financement qui revient à la plate-forme est clairement affichée
PRÊTS D-UNIONS www.pret-dunion.fr
Particularité : - Acteur français
- Premier établissement de crédit entre particulier en France (2009)
- Considéré par la loi comme un établissement de crédit : Néanmoins cette qualification est aujourd’hui sans intérêt compte tenu des évolutions juridiques récentes qui autorisent le financement participatif.
- Propose des crédits à la consommation avec des taux plus faibles que les organismes bancaires classiques (j'ai vu du 8 % pour de la Hifi à 36 mois)
- Fonctionne par fonds d'investissement et non pas une sélection des crédits que vous voulez faire : 2 fonds avec un rendement brut de 4,0 % à 4,7 % en tenant compte des défauts (4,3 % et 5,3 % sans en tenir compte)
- Rémunération du site : uniquement via les frais de dossier des souscripteurs, les investisseurs ne réservent rien au site. KIVA www.kiva.org
Particularité : - ONG Américaine (but non lucratif)
- Pionnier du Micro-Crédit (2005)
- Prêt aux micro-entreprises des pays en développement
Babyloan
http://www.babyloan.org/
« Le microcrédit solidaire en France et dans les pays en développement »
MicroWorld
http://www.microworld.org/
« Plateforme de micro-crédit solidaire en ligne »
Zebunet
http://www.zebu.net/
« Association qui aide les paysans éleveurs à développer leurs activités dans les pays du Sud. »
Finsquare https://www.finsquare.fr
- Uniquement des prêts court terme : 3 à 24 mois
- Plate-forme qui se rapproche le plus de celle d'Unilend Les dons :
Les récompenses
KICKSTARTER https://www.kickstarter.com
Particularité - site anglais
- Même mode de fonctionnement que kisskissban (même interface, même genre de récompense...) mais en version anglaise
MYMAJORCOMPAGNY www.mymajorcompany.com
Particularité : - Acteur français
- Pionnier du financement participatif (création en 2007)
- Un label de musique…
- … + Une seconde entité qui finance tout type de projet - Des délais de productions longs (2 ans et + ?), donc un retour sur investissement tardif. - Opacité des sommes reversées aux financeurs ?
- Dès le premier disque vendu, retour sur investissement - Allez vous devenir riche en investissant sur un Album ? Tentative de réponse ici : Toi+Moi a été vendu à 1 200 000 exemplaires, l’album a été financé par environ 350 souscripteurs. Or, le retour sur investissement devrait être celui d’un producteur (puisque MMC s’y substitue), divisé par 350 (le nombre de financeur). En admettant qu’un taux de 15 % des recettes soit traditionnellement reversé au producteur d’album et un prix de vente par album de 10 € (je suis volontairement restrictif), ces recettes représentent environ 5000 € par financeur, en admettant MMC prenne une part disons le quart de cette somme, il devrait rester + de 3750 € pour ceux qui ont financé le projet. D’après toutes les estimations qu’on trouve, notamment sur ALLOPROD, les gains pour les financeurs sont de 22 fois la mise de 10 € (à l’époque de l’estimation, 765 000 ventes), soit toutes choses égales par ailleurs 35 fois la mise pour 1 200 000 ventes aujourd’hui, la mise moyenne étant de 200 € (70 000 € / 350 financeurs = 200 €) le retour sur investissement moyen pour un investissement de 200 € devrait donc être 7000 € : ce qui me paraît en phase avec les estimations qu’on peut faire : il faudrait connaître quelqu’un qui a investi dessus pour que ce soit vérifié. Si je prends l’estimation de 20 minutes, qui parle de 14 % du chiffre d’affaire reversés aux financeurs, l’estimation du retour sur investissement moyen est de 4800 €. Vous voyez que selon les estimations on oscille entre 3750 et 7000 € de retour sur un investissement moyen de 200 €, ce n’est à mon sens ni bon ni mauvais compte tenu des nombreuses ventes. KISSKISSBANKBANK www.kisskissbankbank.com
Particularité
- L’un des plus gros acteurs avec mymajorcompagnie
- Projets artistiques
- Uniquement des récompenses (dédicaces, objets, livres, rencontres...)
ULULE fr.ulule.com
- Acteur européen
- Tous types de projets
Hellomerci
https://www.hellomerci.com/
« Plateforme de prêts solidaires entre particuliers, vous permettant de collecter des fonds pour réaliser vos projets »
(par les créateurs de KissKissBankBank)
Les actions
Anaxagoo https://www.anaxago.com/ Particularité
- Investissement minimum 1000 €
- Clarté du site sur les frais, qui de surcroit sont annoncés à l'avance, et sur les modalités de fonctionnement de la plate-forme : minimum 1500 € HT pour l'entreprise et 5 % de droit d'entrée pour l'investisseur. - Le site indique beaucoup d'information sur les projets et une analyse du marché, bien plus que smartangels et wiseed. - Pas besoin de valider l'inscription pour obtenir un détail précis du projet, une demande suffit. - Excellente ergonomie générale du site Internet
- Transparence générale du site, des projets, du système de fonctionnement.
WISEED https://www.wiseed.com
Particularité :
- Investissement minimum : 100 € (en réalité c'est souvent plus de 500 €)
- Fonctionnement via Holding : vous n'êtes pas actionnaire direct de l'entreprise dans laquelle vous investissez mais dans une Holding écran. - Relative opacité du site, que ce soit sur la fiscalité applicable, les frais, le fonctionnement en Holding : il faut farfouiller dans les méandres du site pour obtenir ces informations pourtant élémentaires, et une fois trouvé, ça reste parfois obscure. - Les frais sont de 20 % HT du montant de la revente des parts (vérifiable quand vous cliquez sur "Investir" dans un projet dans leur site, soit une commission assez élevée). L'entreprise paye aussi des frais (commission de minimum 5000 € + 20 % sur la plus value). - Fonctionne avec un système de Holding (vous n'êtes pas actionnaire direct de la société mais passez par la holding de wiseed, ce qui simplifie vos participations, mais ce qui génère beaucoup de frais et quid des risques en cas de faillite de la Holding ou de la mauvaise gestion éventuelle de wiseed ? - Pour trouver les conditions exactes d'investissement, vous devrez vous inscrire puis cliquer sur un projet puis cliquer sur investir, puis tout en bas de la page, trouver la ligne "lettre de mission" qui détaille les engagements contractuels des parties (en gros wiseed n'a qu'une obligation de moyen pour que l'entreprise dans laquelle on investi mette à disposition tous les 6 mois des infos). Voir la page 3 du sujet pour + d'info. - Possibilité de voter pour les entreprises dans lesquelles on aimerait investir
SMARTSANGELS https://www.smartangels.fr
Particularité : - Investissement minimum : 1000 €
- Pionnier : création en mars 2012
- Entre 0,5 % (pour 50 000 €) et 5 % (pour 1000 €) de frais sur les investissements - Seulement 6 entreprises financées depuis la création ?
Enfin, une dernière règle de base valable dans tout investissement et plus que jamais sur de l’investissement dans des projets participatifs n’investissez que ce que vous êtes prêts à perdre ! Si vous voulez du 0 risque, remplissez plutôt votre livret A et votre LDD.
Ce topic est évolutif sera sera probablement amené à évoluer ces prochaines semaines, en particulier sur les points développés sur les différentes plate-formes.
*Méthode d'utilisation du deuxième lien présenté : C'est assez simple: l'idée c'est de connaitre son rendement sur plusieurs prêts sur Unilend. 1/ - simuler le net net après impôts en définissant son TMI http://www.francetransactions.com/ [...] -2013.html , et le mettre à jour (cellule G1). - ou simuler ce que vous allez touché tous les mois en mettant 24% (ce qui est pris forfaitairement par Unilend). 2/ Puis remplir un à un les projets : Date de prêt ; somme empruntée ; Durée empruntée ; Taux d'emprunt Vous avez le taux de rendement brut et net par projet qui sont calculés, et puis surtout le taux de rendement global des projets (net et brut). Au passage vous pourrez vous rendre compte, que le rendement n'est pas de 10%, mais plutôt proche d'un taux d'assurance vie (sans risque). Ce qui prouve qu'il ne s'agit pas simplement d'un investissement "pour gagner de l'argent". Le risque est réel : le risque de défaut. Il suffirait de ne pas être remboursé à hauteur de 30% de notre capital (défaut) sur un des projets ; la performance serait négative.
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